Je to již skoro měsíc, co jsem na tomto serveru naposledy zpracoval nějakou analýzu na drahé kovy. Je to dlouhá doba a myslím si, že je na čase udělat update alespoň na trh zlata. Pokud situaci alespoň letmo sledujete, tak víte, že zlato udělalo nové historické maximum a dokonce se povedlo překonat magických 2 000 USD za unci.
Price action na zlatě je tedy skutečně solidní, ale už bylo zřejmé, že si to žádá korekci. Osobně jsem to viděl až na přelom srpna/září. Avšak, nakonec počátek korekce můžeme datovat k závěru minulého týdne a otázkou je, jak dlouho pokles vydrží.
Aktuální situace na 4H TF spotovéhu trhu zlata
Začátek korekce byl docela nenápadný a vlastně se jednalo o střídmý pohyb dolů s odrazem na S/R levelu 2 017,94 USD/unce. Z toho odrazu ale nic moc nebylo a kurz posléze pokračoval v poklesu, který rychle nabíral spád. Všimněte si, že dotyk ceny v jednotlivých úrovních znamenalo jen pramálou reakci a to dokonce i na původní ATH úrovni 1 903 USD/unce.
Vlastně to projelo tou nejklíčovější úrovní velmi snadno, což se posléze ukázalo, že je akorát obyčejný bear trap. Stačilo to ovšem na to, aby to vyprášilo longaře, takže to vlastně vymetlo během krátké chvíle obě strany trhu. Následný odraz byl dost rychlý a umocněný vynuceným uzavíráním pozic shortařů.
Kurz se tak dostal zpátky nad klíčovou úroveň a ihned atakoval S/R level 1 946,84 USD/unce. Avšak zde se průraz nepovedl a zdá se, že trh zkonsolidoval do malého býčího praporku. Z počátku jsem považoval tento odraz za obyčejný pullback, který nebude mít dlouhého trvání, ale teď se zdá, že kurz bude chtít výš. I tak to ale hned nevyloučí, že je to jen pullback.
Osobně jsem toho názoru, že pročištění trhu se zlatem musí trvat minimálně několik týdnů. Nasvědčují tomu především indikátory technické analýzy na vyšších časových rámcích v konotaci na historických price action. Proto i když aktuální rezistenci překonáme, tak pořád kalkuluji s tím, že se jedná pouze o pullback, po kterém trh bude pokračovat v korekci směrem dolů.
Indikátory
Indikátor RSI jen podtrhuje, jak moc strmý propad to byl, protože dno je pod 18 body. Hlubší pokles hodnot indikátoru byl pouze v půlce srpna roku 2018. Momentum up zatím nemá velkou sílu, což se může změnit ve chvíli, kdy kurz pumpne z toho býčího praporku. Zatím se mi to jeví pouze jako nádech před dalším ponorem.
Podle MACD indikátoru byl propad taktéž doprovázen extrémně silnou negativní setrvačností. Po tom relativně čerstvém odrazu se to změnilo a nyní se schyluje k bullish crossu. Pokud zároveň dojde i k pumpě z praporku, tak to lze považovat za potvrzení pohybu nahoru.
Závěr
V těchto dnech nesmíme ignorovat fakt, že jsou na trhu se zlatem velké emoce, které mají samozřejmě na kurzový vývoj značný vliv. Proto i když by to po technické stránce dávalo smysl, tak k té hlubší avizované korekci nemusí dojít.
Ty davy nakupujících totiž nějaké technické indikátory nezajímají a nakupují pouze z emocionálních důvodů, ať jsou jakékoliv. Nicméně, tržní zákony jsou neúprosné a jednou se uplatnit musí.
Hamižný dav nemá věčně takovou sílu, aby se dřív nebo později tržní zákony neprojevily. Proto si dávejte velký pozor a mějte plán, jestli plánujete vstup do tohoto trhu. Pohyb nahoru a dolů mohou být s rostoucí pozorností retailu čím dál více nevyzpytatelné a agresivnější.
Co číst dále?
Analýza Bitcoinu – Býčí praporek jako předzvěst dalšího růstu?
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!