Již dlouho jsem neudělal analýzu na akciové indexy, tak si myslím, že je na čase tomu dnes věnovat nějaký čas. Na akciovém trhu totiž graduje to nafukování bubliny a už z toho začíná být nové paradigma aneb už půjdeme jenom nahoru. Akciový trh je nyní tikající bomba, která může každou chvíli bouchnout.
Osobně považuji za dost špatné, že celkový trh v podobě indexů Nasdaq s S&P 500 táhne jenom několik silných titulů. Jednak to potvrzuje fakt, že se jedná pouze o bublinu, kdy do určitých titulů směřuje většina kapitálu, a jednak bude následný pád pro všechny ostatní akciové tituly o to horší. Jelikož výchozí pozice před poklesem bude mnohem horší…
Aktuální situace na 1D TF indexu Nasdaq
Technologickému indexu Nasdaq nelze vůbec nic po technické stránce vytknout, neboť se neustále vytváří vyšší low a vyšší high. Na trhu dochází ke krátkým korekcím, které jsou zakončovány ne jedné ze S/R hladin. Nicméně sklon samotné expanze je dost strmý a kvůli tomu mě dost překvapuje, že se to ještě nevysypalo.
Každopádně po pokoření ATH hladiny z letošního února nabyl Nasdaq na hodnotě o 20 %. Vzhledem k tak krátké době je to něco nevídaného. Historické maximum je tak na 11 722 bodech a zatím to dle price action vůbec nevypadá, že by to na tomhle čísle mělo skončit. Vše má svůj strop, ale je velmi obtížné ho odhadnout.
Indikátory
Vývoj křivky RSI je naprosto bizarní a je vskutku překvapující, že trh na to moc nereaguje. Je tu opakující se anomálie, kdy je zcela nesoulad mezi vývojem křivky indikátoru a kurzem. Donekonečna opakující se medvědí divergence, která může být předzvěst hlubokého pádu. Co se týče MACD, křivky indikátoru se klikatí příliš dlouho jako had – nepoužitelný v aktuální době.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
Na S&P byl skoro dva týdny docela velký boj o prolomení únorové ATH hladiny. Všimněte si, jak objemy několikanásobně vzrostly, když došlo k samotnému atakování. Bral jsem to tak, že je zde nabídka příliš silná a nakupujícím se tak nepovede rezistenci prorazit. O to překvapující bylo, když se dnes průraz povedl, a dokonce za doprovodu špatných objemů.
Tuhle skutečnost vnímám jako velký problém, protože slabé objemy mohou značit, že je to pouze fakeout. Může to tedy ve finále skončit nehezkým bull trapem, díky kterému dost investorů a obchodníků ztratí. Hlavně těch, co do trhu skáče naprosto bezhlavě. Leč situace se může ještě změnit a dojít k navýšení nákupních objemů.
Závěr
Akciový trh zůstává i nadále jedním velkým bizárem a nedivil bych se, kdyby tenhle stav přetrval až do konce aktuálního roku. Akciové bubliny jsou nepředvídatelné tím, že se opravdu dost těžko odhaduje jejich vrchol. Navíc je ohromný počet proměnných, které na to mají vliv.
Mohlo by vás také zajímat:
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!