Trhu se zlatem se posledních několik dní rozhodně nedařilo a zdá se, že i další pokus o navázání na předchozí rally, skončilo neúspěchem. V každém případě je trochu vývoj odlišný od stříbra, kde došlo k jakémusi Pump & Dump, kdy většina z toho růstu byla už umázana. Nečekal jsem, že ti pumpaři z Redditu mají takovou sílu vyhonit cenu i na tak velkém trhu.
V každém případě se z drahých kovů kapitál odlévá, což je způsobené posilujícím dolarem. Pokud americký dolar stoupá na hodnotě, není možné, aby šlo zlato na nové all time high. Respektive k tomu nejsou podmínky. Leč i dolar nemá absolutně nic jistého, neboť kurz teprve stojí před první klíčovou hladinou.
Aktuální situace na 4H TF DXY
Kurz dolarového indexu překonal 91,5 bodů, což byl takový první důležitý milník, abychom měli jistotu, že se trh dostal alespoň ze střednědobé korekční struktury. Nyní je kurz již velmi blízko u první silnější rezistence, která začíná na 91,8 bodech. Lidově řečeno je stále šance, že se jedná o fakeout.
Dokud dolar neprorazí uvedenou úroveň, není šance na překlopení do střednědobé expanze. Jestli však trh bez větších problémů prorazí, asi nás opravdu čeká několikaměsíční růst měny. A něco takového přirozeně ovlivní celý kapitálový trh.
Aktuální situace na 4H TF spotového trhu zlata
Jak se dalo očekávat, kurz zlata naprosto selhal u horní stěny zakresleného kanálu. Bez průrazu prostě nemohlo zlato pokračovat v růstu, díky čemuž se tento trh odsoudil k pokračující korekci. Vlastně ta korekce trvá už příliš dlouho, neboť technicky vzato se jedná o střednědobý downtrend. A jestli se do léta nedočkáme nového all time high, bude z toho zase bear market.
V každém případě se cena vylila ze zakreslené medvědí vlajky, takže technicky byl další směr s větší pravděpodobností už udán. Jakmile si trh uvědomil, co se děje, výprodej začal brát na obrátkách. Od spodní hrany medvědí vlajky činí cenový pokles asi 3 %. U zlata se jedná o velmi hluboký propad, protože si musíme uvědomit, že námi sledovaný trh je grandiózní.
Negativní momentum začalo krapet slábnout, ale stále je šance na drop k S/R levelu 1 756 USD/unce, kde je první silnější support. Tudíž je stále šance, že bude pokles ještě nějaký krátký čas pokračovat než se trh rozhodne pro konsolidaci. Trh je nyní u S/R levelu 1 794 USD/unce, což je spíše slabší hranice. Leč třeba alespoň kratičká konsolidace přijde.
Jestli však dolarový index zůstane v říji, zlato může doslova padat volným pádem jako tomu bylo v březnu 2020. Je tedy si v případě zlata dávat pořádný pozor, co člověk dělá. Volatilita je sice na tomto trhu slabší, ale u přepákovaných pozic je to jedno.
Indikátory
4H RSI je na 22 bodech, což už je jaksi hladina vhodná minimálně pro slabší pullback up. Každopádně nám to potvrdilo, že medvědi jsou bezesporu ve vedení. Když býci dovolí sešup tak hluboko, nemají ve všeobecnosti na trhu zrovna valnou sílu.
Závěrem
Na trhu se zlatem to vypadalo ještě na podzim dost nadějně, ale nyní se situace naopak horší. S rostoucím dolarem v zádech nebudou moci drahé kovy v žádném případě soustavně posilovat. Nicméně ještě není nic jistého a my se asi teprve v blízké době dozvíme, jakým směrem trhy budou směřovat. Během února totiž příjdou fundamenty, které mohou dolar ještě sestřelit.
Mohlo by vás také zajímat:
Inflace eurozóny je nižší než Evropská centrální banka předpokládala
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!