Je to skoro měsíc od předešlé analýzy na zlato, takže je asi na čase si hrubě aktuální situaci na trhu rozebrat. Máme po měsíčním close, což je rozhodně důležitý milník u každého trhu. Ve všeobecnosti můžeme říct, že je trh se zlatem stále nerozhodnutý, ale nevidím v tom osobně nějaký významný problém.
Po vytvoření nového historického maxima je v pořádku, že trh několik měsíců konsoliduje. Podobný průběh měl trh i v roce 2008, tak nevidím důvod, proč by se vývoj nemusel obdobným způsobem opakovat. Tehdy to ovšem trvalo asi půl roku, nyní by to tedy tak dlouho nemuselo vůbec trvat. Trh se zlatem je totiž aktuálně mnohem dynamičtější.
Aktuální situace na 1M TF spotovéhu trhu zlata
Zářijová měsíční svíce je nepochybně dost bearish a nebylo by proto překvapením, kdyby cena v poklesu pokračovala. Nicméně říjnová svíce se zavřela dost neutrálně – nejvíce mi připomíná tzv. spinning top (točící káča). I když je pravda, že horní knot svíce je dost dlouhý. Někdo v tom určitě může vidět tzv. long upper shadow.
Jak říkám, nejsem schopný tu svíci zcela přesně identifikovat, ale obecně vzato bych si ji dovolil označit spíše za neutrální. Býčí není určitě, medvědí možná. Osobně ji interpretuji za jakousi nerozhodnost, takže si musíme na výsledek počkat až na listopad. Nepřekvapila by mě ale ještě jedna dlouhá červená svíce směrem dolů.
Indikátory
Dle RSI jsme pořád v překoupené oblasti, což je na jednu stranu bullish, ale na druhou stranu hrozí větší riziko dumpu. Trh si zkrátka může vynutit ještě hlubší pročištění. Pokud k tomu dojde, hodnoty indikátoru by neměly padnout pod 45 bodů a už vůbec ne na 30 bodů. Zkrátka by neměla nastat vůbec šance na pokles do přeprodané oblasti – to se v bull runu dít na měsíčním grafu nesmí.
Aktuální situace na 4H TF spotovéhu trhu zlata
Na 4H časovém rámci stále platí, že se kurz vyskytuje v rámci zakresleného falling wedge. Kolem 21. října byla šance na průraz, ale nakonec se jednalo o falešný pokus. Akorát zopakuji, že falling wedge je korekční struktura s bullish pozadím. Proto by cena ve finále měla pumpnout směrem nahoru.
Na základě toho, že je prostoru v patternu stále dost, tak se v něm kurz může nacházet ještě k přelomu listopadu/prosince. Jako tuze nápomocná se ji proto jeví S/R hladina 1 837 USD/unce. Kdyby řečený support padl, nejspíš se kurz z patternu vylije. Další zastávkou by tak potenciálně byla až úroveň 1 794 USD/unce.
Leč, když se podaří nakupujícím 1 837 USD/unce ubránit, je obrovská šance, že je korekce skoro na konci. Osobně jsem proto dost zvědavý na to, jak trh v této úrovni zareaguje.
Indikátory
Dle RSI indikátoru je trh od poloviny srpna dost slabý. V kontextu toho korekčního falling wedge to ale není vyloženě bearish. Nezapomínejte na to, že vyšší časové rámce (jako měsíční) je dost bullish. Čeká se jen na silný odraz na nižším časovém rámci, aby se mohlo pokračovat zase nahoru.
Závěr
Zlato i v rámci té korekční struktury je nesmírně bullish, takže bych se budoucího vývoje vůbec nebál. Pro mě osobně je bullish i fakt, že dost opadl zájem takových těch víkendových investorů a mainstreamových médií. Trh se zlatem je totiž už skoro tři měsíce v korekci, tudíž ten nárazový zájem dost upadl. On zase poroste, ale až ve chvíli, kdy trh vygeneruje nové ATH. Ale to už může být pozdě se zajímat.