On Balance Volume – objemový indikátor

Indikátor On Balance Volume (OBV) je objemovým indikátorem, který vychází z údajů o objemu obchodů a taktéž z údajů o vývoji kurzu aktiva. OBV znázorňuje průběžný součet a rozdíl objemu obchodů. Do detailů je tento indikátor rozebrán v knize z roku 1976: „Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit“ samotným tvůrcem indikátoru Joe Granvillem. Granville vysvětluje ve své knize hlavní charakteristiky OBV, a že je primárně určen pro sledování krátkodobých cyklů. Z čehož vyplývá, a také autor sám to v publikaci zdůrazňuje, že obchodník při užití OBV musí jednat rychle a bez váhání. V opačném případě tento indikátor není pro něj.

Jak indikátor funguje?

OBV zohledňuje, jestli objem obchodů jde „do“ nebo „z“ aktiva. V případě, kdy aktuální kurz se uzavře výš než ten předchozí, tak objem obchodů plyne „do“ instrumentu – díky objemu obchodů kurz roste. Jednoduše řečeno, poptávka převyšuje nabídku. Pokud tedy dnešní kurz uzavře níž než ten předchozí, tak to znamená, že objemy plynou „z“ aktiva. V tomto případě objem obchodů způsobil snížení kurzu – nabídka převyšuje poptávku.

Z indikátoru OBV by se mělo dát zaznamenat, kdy do trhu vstupují tzv. smart money. Tedy velcí hráčo, kteří nakupují při nízkých kurzech a prodávají na těch vysokých. Tedy opak toho, co dělá většina mas. Interpretace je založena na tom, že změny v indikátoru OBV předbíhají změny v kurzu aktiva. Obchodník by měl být schopen pozorováním vývoje indikátoru a zároveň kurzu, odkrýt situace, kdy institucionální investoři začínají vstupovat do trhu a akumulovat daný instrument. V takové situaci obchodník nebude jednat opožděně jako většina jiných malých ryb, ale současně se smart money.

Pridaj sa do trading komunity a odoberaj naše signály a analýzy.

>>>Pozrieť našu ponuku<<<

Jak indikátor použít?

Signálem pro long pozice je situace, kdy vzestup indikátoru OBV je doprovázen nízkými kurzy. Je to právě ta chvíle, kdy velké ryby jsou v procesu akumulace. Poté, jak začne růst indikátor současně s kurzem, tak to znamená, že nákupy zahájili i malí investoři. Naopak signálem pro prodej je situace, kdy kurz roste a indikátor klesá. Je to známka toho, že velcí investoři jsou ve fázi distribuce. V momentě, kdy se k prodeji přidají i menší investoři, tak OBV klesá současně s kurzem.

Z výše zmíněného jde jen vlastně o hledání divergence mezi vývojem ceny a OBV. Nástroj tedy plní funkci předbíhajícího indikátoru oproti kurzu aktiva. Z toho vyplývá, že pro obchodníka je primární, aby odhalil změnu trendu ve vývoji indikátoru OBV a ihned na ni zareagoval.

Zde na obrázku vidíme praktické použití OBV na 1D TF. Je zde jasně viditelná divergence mezi vývojem indikátoru OBV a kurzu ETC, kdy vrcholy kurzu jsou nižší, zatímco u OBV sledujeme vrcholy vyšší. Jedná se o bearish divergence a signál k prodeji.

Jak už jste si mohli všimnout, tak tento indikátor, je co se týče interpretace vcelku náročnější. Nicméně jeho praktická aplikace nemusí být nic komplikovaného – pokud hledáme jen divergence. OBV spolu s dalšími nástroji technické analýzy je rozhodně přínosem pro hledání nákupních a prodejních signálů.