Cena BTC se dostala na hranici CME gapu a odrazila se směrem nahoru. Gap prozatím nebyl zaplněn, takže můžeme v krátkodobém hledisku očekávat další propad. Volume na Futures marketech raketově roste a na právě probíhajícím veletrhu spotřební elektroniky jsou také zástupci kryptoměn.
Profesionální analýza: 10.01.20 Technická analýza BTC/USD – Klíčová úroveň na dosah ruky
Cena BTC stále neuzavřela CME gap
Cena BTC se dnes odrazila přibližně v polovině CME gapu. To znamená, že gap prozatím uzavřen nebyl a pravděpodobně se tak ještě podíváme minimálně na úroveň 7670 $, což je spodní hranice gapu. Na obrázku je vidět, že cena vyplnila pouze polovinu gapu.
Gapy se plní přibližně z 95 %, takže návrat na tuto úroveň není zaručený, ale je velmi pravděpodobný. Pokud se podíváme na týdenní graf, tak zjistíme další důležitou věc. Při posledním cenovém vzestupu zafungovala jako rezistence 20-week MA (hnědý plovoucí průměr). 20-week MA má výsadní postavení mezi indikátory. Celý předchozí bull market totiž sloužil jako support ceny. Dostat se nad úroveň 20-week MA je pro cenu důležité, abychom mohli říci, že se BTC nachází v býčím trhu.
Zajímavý je také pohled na RSI na týdenním grafu, kde jsou jasně viditelná bear a bull období. Pro pokračování býčího trhu by se RSI na týdenním grafu mělo dostat nad vyznačenou hranici (bílá horizontální linie), která signalizovala, zda je trh v bull marketu. Přibližně na 10 000 $ nás tak čeká rezistence psychologická, cenová i na RSI.
Future volume letí vzhůru
Nedávný cenový vývoj vedl k masivnímu spiku v tradování futures. Největší futures trhy dohromady vykazují objemy přes 20 miliard dolarů denně. To je více než čtyřnásobný objem oproti začátku roku 2020. Na počátku roku se volume futures trhů pohybovalo okolo 4 miliard dolarů.
Serious bitcoin futures volumes yesterday – $20bln+ on our radar (not an exhaustive count) pic.twitter.com/6kCSFRq6cy
— skew (@skewdotcom) January 9, 2020
Za růstem volume stojí primárně pět burz. Nejvyšší objemy přichází překvapivě z Okexu. Původně čínská burza, která nově sídlí na Maltě, vykázala za posledních 24 hodin objemy o velikosti 3,63 miliardy $. Hned za Okexem je Bitmex a Huobi se shodnými objemy okolo 3 miliard $. Binance měla futures volume 1,64 miliardy $ a bitFlyer 1,2 miliardy $.
Zklamáním bude pro mnohé Bakkt, který se k číslům z neregulovaných burz prakticky ani nepřiblíží. Po nadějném rostoucím trendu přichází ochlazení. Bakkt měl ve čtvrtek volume 25,5 milionů $.
ICYMI: Thursday's Bakkt Bitcoin Monthly Futures:
? Traded contracts: 3233 ($25.47 million, -21%)
? All time high: 6601 (12/18/2019)
? Open interest: $9.62 million (+1%)Sats for servercosts: https://t.co/TF6sNUwWpO pic.twitter.com/Sb6KxoJBFE
— Bakkt Volume Bot (@BakktBot) January 10, 2020
Naděje spočívá v rostoucí tendenci u Open Interest. Ten má momentálně vzestupnou tendenci a dosahuje na 10 milionů dolarů. Právě open interest na ostatních burzách indikuje, že se blíží období zvýšené volatility.
Open Interest na vzestupu
V první řadě je nutné si říci, co je to open interest. Futures kontrakty potřebují dvě strany. Nakupující a prodávající strany mezi sebou otevírají kontrakt, který mohou ve vhodnou chvíli zavřít. Open interest jsou kontrakty, které jsou momentálně otevřeny a ani jedna strana se nerozhodla pro jejich uzavření.
Profesionální analýza: 10.01.20 Technická analýza ETC/USD – Milé překvapení
V rámci tradingu BTC je možné využít open interest jako sekundární indikátor. Když dosáhne open interest vysokých hladin, můžeme očekávat výrazný růst volatility, což je vidět na následujícím grafu.
Předchozí graf pochází z Bitmexu. Pokud Bitmex open interest přeroste hladinu 100 000 BTC, tak se dá očekávat radikálnější růst volatility. A jak na grafu vidíte, tak open interest se v posledních měsících pohybuje okolo 100 000 BTC. Propad v množství otevřených kontraktů většinou vyústí v silný cenový pohyb.
To je samozřejmě spojeno s nárůstem volume na futures burzách. S velkou pravděpodobností nás čeká další silný pohyb. Zajímavé jsou také poměry longů a shortů na různých burzách. Zatímco Bitfinex je all-in na longy, tak Bitmex má prakticky identické množství longů a shortů.
Celkově vidíme v rámci otevřených pozic převahu longů, a to přibližně o 250 milionů $. Logicky se tak nabízí varianta long squeezu, který by pak otevřel cestu dalšímu cenovému postupu.
Co je ovšem jisté, je fakt, že nás čeká velmi zajímavé období, které by se mělo vyznačovat zvýšenou volatilitou, a ta je dobrá pro všechny zkušené tradery.
Co číst dále?
CME Futures GAP na 7670 – 7730 $ – Bitcoin se s 95% šancí podívá ještě níže