Od poslední analýzy nám uplynul už měsíc a konečně se na ekonomické scéně v USA něco děje. Vyšly nová data o ekonomickém růstu a obchodní bilanci. FED se taky po delší odmlce vyjádřil ohledně úrokových sazeb. Ze strany vládní administrativy Spojených států je tlak na FED, aby úrokové sazby byly postupně snižovány. Spousta nových důležitých informací, které si ještě rozebereme, vnáší do toho dlouhého ticha konečně něco směrodatného. Prostě je tu něco, od čeho se dá odpíchnout. Teď už ale pojďme na samotnou analýzu.
Aktuální situace na 1D TF Dow Jones Industrial Average
Odraz od HIGH SUPPLY
Během minulé analýzy se kurzu povedlo vystřelit ze symetrického trojúhelníku a následně se vydal rovnou vstříc poslední rezistenci. Pak došlo k odrazu ceny od hladiny HIGH SUPPLY. Trh poté zkonsolidoval na S/R levelu, který je na 26 000 bodech. To posloužilo jako odrazový můstek pro další atakování rezistence. Zase následoval odraz, ale teď už jen velmi malý, kdy se za pár dní kurz zase natěsno přiblížil k HIGH SUPPLY. Odraz od této úrovně se odehrál znova, ale blízký support zase pozitivně zafungoval a aktuálně je trh velmi blízko poslední rezistence.
Těch odrazů bylo už tolik, ale trh to stále neodradilo od nákupního tlaku. Z toho vyvozuji, že se kurzu nakonec průlom skrz povede. Když se podíváte na minulé reakce v této hladině, tak zde byly max. dva odrazy a poté šupem dolů. Nyní už máme prakticky tři a další bude dost možná brzy následovat. Tedy pokud se ceně nepovede průraz. Objemy nejsou pořád nic extra oproti tomu, co bylo k vidění během propadů, ale evidentně to stačí. Medvědi to prostě v posledních pár měsících vzdávají.
Předchozí ATH bylo přesně 26 951 bodů, takže aktuálně je mu trh fakt blízko. Nestačí ale tuto hranici jen překonat. Nejpodstatnější bude po průrazu pullback, který by měl otestovat oblast HIGH SUPPLY a potvrdit ji jako support. Tedy kurz by zde měl po korekci pozitivně zareagovat. Asi jste si všimli, že už s průrazem dost počítám a to je právě kvůli výše zmíněným makro zprávám, které v komentáři níže rozeberu více dopodrobna. V případě neúspěchu pak platí supporty, které jsou v grafu zaznačené.
Indikátory
Na indikátoru RSI jedna medvědí divergence za druhou. Jak ale můžete vidět, tak všechny jsou mimo překoupenou oblast. Což jejich vážnost razantně snižuje a možná proto na ně trh zatím nijak nereaguje. Abych to uvedl na pravou míru, tak stačí jedna pumpa a je po divergencích. V takovém případ by prostě došlo k jejich zneplatnění. Na OBV je na oplátku vidět, že předchozí rezistence teď funguje jako support. Na MACD máme setrvačnost negativní a na jeho histogramu je medvědí divergence taktéž. Stochastic RSI má setrvačnost negativní, ale už je velmi blízko u přeprodaných hodnot.
Komentář
Federální rezervní banka Spojených států před pár dny oznámila, že se rozhodla pro opatrnou a trpělivou politiku. Co to znamená? Že úrokové sazby zatím ponechá tak, jak jsou. Spekulovalo se dost nad tím, že FED sazby bude snižovat a v takovém případě by bylo už opravdu rozhodnuto o novém ATH. Taky se mluvilo ve veřejném prostoru o navyšování, ale to bylo vzhledem k situaci spíše nepravděpodobné. Byl by to ale z jejich strany odvážný krok, protože by to veřejnost a politická scéna nesla dosti nelibě.
Jak už jsem nakousl výše, tak vládní administrativa vyzývá FED ke snižování úrokových měr, protože by to zase o něco víc nakoplo ekonomický růst. A to je právě cílem každého politika, který chce být znovu zvolen. Nikdo nechce recesi nebo krizi za dobu působení jeho mandátu. To totiž automaticky znamená i konec jeho politické kariéry. Co se týče růstu HDP, tak ten v USA (dle posledních dat) vzrostl za Q1 o 3,2 % a za současné situace se počítá za celý rok 2019 s 2,5% růstem. Pro zajímavost uvedu, že eurozóna má růst pouze 0,4 %, což je fakt mizerné číslo a nepředpokládá se ani žádné velké zlepšení.
Co se týče těchto pozitivní makro dat (USA), tak spolu s tím vzroste na trhu i optimismus. Psychologie je v tomto ohledu velmi důležitá. Trh se nebojí a na grafu to jde vidět. Je třeba ale říci, že třeba na tradingview to chvilkama vypadá, že jsou všichni v shortu. Dost lidí kalkuluje s tím, že se vytvoří bearish pattern trojitý vrchol, což by byl silný základ pro downtrend. Osobně si ale myslím, že se to nestane. A to především na základě uvedených informací, které mají nesmírnou váhu.
Závěr
Zatím vyhráno není, ale za stávajících okolností by bylo dost divné, kdyby trh nabral opačný směr, který by měl dlouhého trvání. Moc se k takové variantě nepřikláním. Vzhledem k okolnostem je směr víceméně daný, a pokud by se to nenaplnilo, tak by bylo něco hodně špatně. I pánové z Goldman Sachs hýří optimismem a tvrdí, že riziko recese bylo zažehnáno. To je další důvod, proč to dolů moc nevidím. A to ne z důvodu, že bych těmto hamounům snad věřil, ale protože tato vyjádření mají na trhy nesmírný vliv.
Co číst dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kryptotrzích jsou velmi rizikové!!