Akciový trh zažívá už několik měsíců korekci, která má ovšem podobu spíše ve stranovém pohybu. Nejedná se tedy o nic agresivního, ale o vcelku zdravou konsolidaci. My se každopádně v rámci dnešní analýzy podíváme na akciové titulu Microsoft a Apple, který se od března nepochybně daří. Jak by taky ne, když technologický trh ve všeobecnosti posiluje.
Aktuální situace na 1D TF Microsoft
Začneme tedy prvně s Microsoftem, kde hodnota akcií od března vzrostla o úctyhodných 75 %. Poté došlo k první trochu komplexnější korekci, která vlastně trvá doteď. Není to ale korekce v tom pravém slova smyslu, protože od zářiového low jsme níž nešli. Po celou dobu jdeme spíše do strany, takže je to dost neutrální.
Nicméně te struktura trhu má aktuálně podobu rostoucího broadening wedge – je to zkrátka jako rising wedge akorát obrácený. Tudíž je to bearish pattern, ale dost lidí to může mást, protože tenhle útvar je specifický tím, že volatilita v průběhu času roste. Zatímco u rising wedge naopak klesá.
Co se týče makro pohledu na graf, tak tu není až tak nic zajímavého. Akorát tedy dle volume profile je snaha vytvořit rovnováhu v cenové relaci 198,69 USD – 217 USD. Je právě dost možné, že v určeném rozemzí dochází k reakumulaci.
Indikátory
I indikátor RSI potvrzuje, že je ten trh už několik měsíců dost neutrální. Dá se říct, že nevyhrává ani jedna strana. Co se týče MACD, tak zde je to obdobné.
Aktuální situace na 1D TF Apple
Na trhu s Applem je to už o něco zajímavější, neboť ta aktuální struktura trhu má podobu jakéhosi kvazi-trianglu. Pokud se tedy povede průraz na jakoukoliv stranu, tak to může trh na delší dobu samozřejmě ovlivnit. Když si hlavně zanalyzujeme Volume profile, tak během té korekce byla snaha vytvořit rovnováhu v rozmezí 106 USD – 125 USD.
Apple právě rozbil Intel a AMD, představil vlastní ARMový M1 procesor pro počítače
To je nesmírně důležité, protože v opačném případě by to znamenalo absenci poptávky/nabídky. Když se v řečených cenových relací normálně obchoduje, tak je dostatek likvidity a snižuje se riziko pádu po cenové relace, kde se toho zobchodovalo mnohem více. Na Volume profile vidíme, že největší likvidita začíná až od cca 81 USD níže.
Tyhle oblasti poté fungují na kurz jako magnet a bez nově vytvořené rovnováhy na trhu je nemalá čance na to, že se cena vrátí do předešlé rovnováhy. Každopádně je v grafu z 31. července dost velký gap. Ke konci září byla šance na jeho vyplnění, ale to se očividně nepodařilo.
Ty nevyplněné gapy jsou na trzích vždy jako takoví strašáci a skutečně je nezanedbatelné riziko, že se trh pro konečné zaplnění rozhodne. Co se týká celkového zhodnocení, tak od března cena vzrostla skoro o 160 % – samozřejmě menší část byla díky korekci smazána.
Apple představil nové MacBooky s vlastním M1 procesorem a 20-hodinovou výdrží
Indikátory
U indikátorů RSI a a MACD to lze okomentovat stejně jako u předchozího trhu. Je to bezesporu dost neutrální stav a akorát se čeká, kam se trh vydá.
Závěr
Akcie jsou v tomhle období dost nuda a moc příležitostí zde nevidím. Je však očekávatelné, že do konce roku k nějakému většímu pohybu ještě dojde. Na základě té dlouhé korekční doby bych se i více přikláněl k tomu, že uvidíme strmý růst cen na akciovém trhu.
Mohlo by vás také zajímat:
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!