Analýza akcií společnosti Tesla – Ve znamení velké volatility

Tesla je v posledních letech velmi často zmiňovanou společností. Ať v souvislosti s CEO Elonem Muskem či samotným elektromobilovým průmyslem, ve kterém se snaží tato společnost udělat „díru“ do světa. Vzhledem k tomu, že je to tak oblíbeným tématem v celé globální společnosti, tak považuji za velmi vhodné vás seznámit s technickou analýzou na akcie Tesly. Pojďme se tedy podívat na graf.

Aktuální situace na 1D TF akcií společnosti Tesla

Obchodní rozpětí

Poslední dva roky se kurz akcií společnosti drží ve vyznačeném trading range (obchodní rozpětí), které je vymezené žlutými čerchovanými křivkami. Dá se tedy říci, že vývoj kurzu se za poslední dva roky vyvíjel stranovým pohybem. Není to ale pravda úplně, protože vyznačené obchodní rozpětí není malé a jeho součástí byla i velká volatilita. V tomto obchodním rozpětí se trh nachází už skoro dva roky a zatím není úplně rozhodnuto, jakým směrem se finálně trh vydá.

Takováto schémata se často objevují v závěru uptrendu. Může se tedy klidně jednat o distribuční schéma, kdy se velcí investoři snaží odprodat svoje aktiva za co nejlepší možnou cenu bez toho, aby si trh sami poslali ke dnu. Těžko ale říct, protože nákupní objemy jsou pořád velké a nezdá se mi, že by nebyl zájem o nákup aktiv této společnosti.

Odraz od HIGH SUPPLY

Co ale není moc pozitivní je fakt, že nejsilnější rezistenční pásmo HIGH SUPPLY se ubránilo za poslední dva roky už 4x. V tomto pásmu mají akcie společnosti Tesla i svoje ATH (389.61 USD za akcii). Aby se otevřely další možnosti pro růst, tak musí být toto pásmo trhem pokořeno. Dokud se to nepovede, tak se vývoj kurzu bude pořád plácat ve vyznačeném obchodním rozpětí.

Nejsilnějším supportem je zde oblast zaznačená HIGH DEMAND, která se nachází okolo 250 USD za akcii. Pokud by tato hranice nevydržela a kurzu by se povedlo přes ní dostat, tak by bylo jasné, že naše obchodní rozpětí bylo distribučním schématem. V takovém případě by další propady byly velmi masivní a určitě bychom se podívali pod 200 USD.

Klesající klín

Nyní se kurz nachází na vyznačeném S/R pásmu okolo 275 USD. Především zaregistrujte nakreslený pattern, který je klesajícím klínem. Jedná se o bullish pattern, takže s největší pravděpodobností se trh bude snažit dostat na sever. Dovolím si tvrdit, že tento pattern je vcelku spolehlivý, takže pravděpodobnost, že by došlo k jeho selhání, je celkem nízká.

Další zastávkou by potom byla oblast okolo 350 USD. Zde by trh měl odpovídajícím způsobem zareagovat. Určitě se nedá čekat, že by se kurzu povedlo přes tuto hranici jen tak dostat a minimálně k nějaké korekci a konsolidaci by mělo dojít. Pak je nejsilnější překážkou výše zmiňovaná oblast HIGH SUPPLY.

Vysoká volatilita

Ti pozornější si jistě sami všimli, že na akciích Tesly panuje vcelku vysoká volatilita. Obchodní rozpětí má totiž šířku cca 145 USD. Jsou vcelku běžné pohyby o 5 až 10 %, což je u akcií velké terno, které láká investory, kteří jsou v opojení hamižnosti. Při vysokých pákách ale takováto volatilita může spoustu investorů hned zlikvidovat. Když to ale srovnám s akciemi Applu, tak je hned vidět, že o Teslu je prostě zájem. Tady se zkrátka něco děje a nějakou dobu ještě dít bude.

Co říkají indikátory?

Co se týče RSI, tak trh už dlouhodobě respektuje vyznačené křivky na tomto indikátoru. Jedná se o symetrický trojúhelník, takže pravděpodobnostně je to 50 % pro průraz na oba směry. U MACD je to podobný příběh, kdy jeho křivky oscilují vně nakreslených čar. U OBV nevidím nic zajímavého a defacto jen kopíruje kurz, je tedy bez anomálie. Stochastic RSI je nyní v přeprodané oblasti, takže momentum se každou chvíli může obrátit.

Komentář

Tesla je dle mého skromného názoru pouze „vyhajpovaná záležitost“ s nejasným koncem. Osobně považuju elektromobily za slepou větev automobilového průmyslu. Pokud to třeba srovnáme se spalovacími motory na methan, který se dá vyrábět a zároveň při spalování tohoto plynu se netvoří škodlivé látky, tak jsou elektromobily předražené a ta následná (ne)likvidace baterií z těchto automobilů je velmi nákladná jak finančně, tak enviromentálně. Už jenom samotná výroba těchto baterií není nic levného a jejich životnost je velmi malá.

Problém Tesly je v tom, že to celé stojí hlavně na osobě Elona Muska, kterého považuju za brilantního lháře a manipulátora. Jemu se povedlo přesvědčit vládnoucí garnituru v USA, aby jeho vize zadotovali. Bez těchto finančních injekcí by Tesla už dost možná zbankrotovala. Neupírám Muskovi dobré nápady, ale musí být udržitelné. Slovo udržitelné má v ekonomii a regionálním rozvoji nesmírnou váhu. Pokud máte vize typu „po nás potopa“, tak se nejedná o vizi, ale plýtvání.

Jakákoliv politika musí být dlouhodobě udržitelná a to politika Elona Muska rozhodně není. Je pod čím dál větším tlakem, a i kdyby se mu jeho vize naplňovaly jedna po druhé, tak to stejně pořád stojí hlavně na něm a on jako jednotlivec může být ze strany konkurence a těch, kterým lhal, odstraněn. Tesla bez Muska může pak hodně rychle skončit, protože jeho následovník by nemusel být až tak dobrý v přesvědčování davů a mocných skupin ve společnosti.

Elon Musk je také i dost nevyzpytatelný a je schopen pomocí svého účtu na Twitteru podstatně hýbat s trhem, což je prostě špatně. Udělal to již vícekrát a to důvěru v Teslu moc nepřidává. Pokud má CEO nějaké společnosti snahu tímto způsobem ovlivňovat trh, tak je prostě něco v nepořádku.

Závěr

Technicky je Tesla určitě zajímavým aktivem a bude zajímavé sledovat, zda se vytvoří nové ATH. V následujících pár týdnech se dá očekávat spíše růst, a to hlavně díky vyznačenému patternu. Především je o akcie Tesly zájem, což je pro další pozitivní vývoj důležitým faktorem. Fundamentálně to ale moc nevidím a bude zase záležet na jediné osobě, jestli tu cestu kupředu proseká. Já osobně bych akcionářem Tesly být nechtěl, protože nevěřím technologii a už vůbec ne Elonu Muskovi.

Co číst dále?

Analýza S&P 500 – Zastávka u rezistence