Závěr minulé analýzy na index S&P 500 byl takový, že trh je stále nerozhodný. Což tedy znamená, že se nedá moc říct, zda pokus o pokračování uptrendu failnul, či je to jen zdravá korekce.
Index má na cestě dolů mnoho silných supportů, takže další propady by nebyly jen tak. No, ale trhy od té doby zase ožily. Ožilo vlastně snad úplně všechno. Ožilo zlato, akcie, kryptoaktiva. Jak kdyby někdo stiskl kouzelné tlačítko a vše začalo hezky pumpovat. U akciových trhů je celkem jasné, proč tomu tak je, neboť se předpokládá, že FED nebude zvyšovat úrokové sazby, takže poptávka po peněžních zásobách klesat nebude a díky tomu porostou investice. Zlato má zase pré kvůli tomu, že se zhoršuje geopolitická situace. Všechno teď prostě hraje do karet tomu, že se půjde up.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
Silný odraz od supportu a FIBBO 0.382
Během psaní minulé analýzy se trh rychle blížil k supportu na 2 700 bodech, kde je zároveň FIBBO 0.382. Spekuloval jsem nad tím, že by v tomto pásmu mohlo dojít k otočce a tomu naznačoval i indikátor Volume profil. Dle indikátoru se jedná o oblast, kde se za posledních 18 měsíců zobchodovalo nejvíce objemů, což nám vlastně říká, že tato hranice je velmi silným supportem. Taktéž jsem říkal, že pokud se trh přes tuhle hranici dostane, tak bych byl o případném bull runu dost skeptický.
Ale S/R level zafungoval krásně. Nejenom, že došlo k pozitivní reakci, ale součástí pohybu nahoru byl silný odraz spolu s velkou zelenou impulsní svící. Tohle je vždy podstatný signál k tomu, že se setrvačnost obrací. Málokdy se stane, že se objeví velká zelená impulsní svíce a pak růst končí. Většinou poté růst pokračuje a společně s ním sílí nákupní tlak. Jak růst pokračoval, tak rezistence na ceně 2800 skoro jako by ani nebyla. Na nižších časových rámcích se určitě něco událo, ale na denním nic podstatného.
A pak se kurz konečně zase dostal do klíčové oblasti, která drží jako Velká Čínská zeď. Kurz v této oblasti zavrávoral už asi před týdnem, ale pak se trh hned zmátořil a pokračovalo se v pomalém růstu. Pomaličku, ale jistě, se trh tlačí nahoru. Je ale nutné podotknout, že aby byl potvrzený průraz, tak to chce pořádnou zelenou impulsní svíci.
Trh se sice nahoru tlačí, ale chce to silný nákupní tlak a toho se nám zatím prostě moc nedostává. Jakmile by to ale začalo pumpovat, tak lidské emoce zapracují a poptávka se bude zvyšovat a zvyšovat. Udělalo se nám sice nové all time high, ale to přišlo i na začátku května a momentum se vzápětí otočilo. Dokud nebude průraz dostatečně přesvědčivý, tak to samo o sobě vůbec nic neznamená.
Indikátory
Křivka indikátoru RSI se zrovna nachází na hodnotách, u kterých v dohledné minulosti už mnohokrát došlo k odrazu, tedy k obratu setrvačnosti. Zkrátka za posledních 18 měsíců se křivka indikátoru RSI vůbec nedokázala dostat přes hranici 70 bodů, či tam pobyla extrémně krátkou dobu. Pokud by se křivka RSI dostala do překoupených hodnot a setrvala zde poměrně dlouhou dobu, tak to značí sílu trhu a potvrzovalo by to pokračování bull runu. OBV indikátor se drží nad supportem. MACD se zdá bullish a setrvačnost je tedy pozitivní. Stochastic RSI je už ale nějakou dobu v překoupených hodnotách, takže se může minimálně na krátkou dobu setrvačnost obrátit.
Komentář/zprávy
Co se týče akciových trhů, tak je velmi důležité, jakou politiku FED do budoucna zvolí. Bude zvyšovat úrokové sazby? Budou nezměněny? Nebo je dokonce sníží? To jsou otázky, které bychom si měli klást, protože od nich se bude odvíjet i vývoj na těchto trzích. FED je sice instituce nezávislá na federální vládě, ale i přesto je ve veřejném prostoru tlak, aby se sazby snižovaly, což je naprostý nonsense. Je to proti pravidlu, kdy se v závěru hospodářského cyklu mají naopak úrokové sazby zvyšovat.
Jenomže všichni víme, že zvýšení úrokových sazeb by mělo za následek pokles poptávky po penězích a s tím související pokles investic. Takže by to bylo jak odpálit bombu, která by za sebou zanechala spoustu krve. A to si právě vláda USA nepřeje. Je třeba ale říct, že se tomu nakonec stejně nevyhneme. Nedá se takto uměle držet trhy nahoře donekonečna. Takhle to prostě nefunguje.
Nejreálnější scénář tedy vidím takový, že FED tento rok nechá úrokové sazby beze změny a tím se vlk nažere a koza zůstane celá. Jenomže taková politika nemůže trvat věčně. Jednou se FED bude muset rozhodnout a předpokládám, že se do dvou let dočkáme vyšších úrokových sazeb a že se akciové trhy už definitivně dostanou do medvědího trhu a spolu s tím samozřejmě nastane recese globální ekonomiky.
Závěr
Už jsem to psal víckrát a je mi to už trochu trapné, ale teď se už konečně moooožnááá rozhodne a to v případě, že se definitivně trh dostane přes poslední rezistenci, která mu stojí v cestě. Průraz ale musí být dostatečně silný, aby se dal brát vážně a poté by byl ideální retest této hladiny a její potvrzení jako support. Dokud se tak nestane, tak to může zase každou chvíli ztratit sílu.
Co číst dále?
Analýza komodity zlato – Kurz zlata překonal klíčovou rezistenci a trhá rekordy, začal tedy uptrend?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!