13.11.18 Technická analýza Dow Jones Industrial Average – zatím není rozhodnuto

Od poslední analýzy na americký akciový index Dow Jones uplynuly již 3 týdny. Od té doby se toho na grafu odehrálo poměrně dost, takže je ten správný čas se znova  podívat, co se na tomto velkém akciovém indexu děje. Navíc se udála jedna poměrně zásadní věc, máme po volbách do kongresu USA a takové „kratochvíle“ jsou vždy vlivným hybatelem trhu.

Aktuální situace na 1D TF

V grafu lze krásně vidět, že spodní hrana rostoucího trojúhelníka zafungovala jako silný support. Nicméně došlo k „false breakout“, nebo spíše k bear trapu a následně se kurz zase vrátil do trojúhelníku. Tím se vytvořilo HL (vyšší dno), kurz začal stoupat a nyní se nachází v korekci. Vzestup kurzu byl ale předpokládaný, RSI se nacházelo v přeprodané oblasti a navíc zde byla několikanásobná bullish divergence. Cena na to tedy adekvátně zareagovala.

Býčí divergenci lze také vidět na indikátoru Stoch RSI. Po růstu kurzu se již Stoch RSI nacházel ve svých přeprodaných hodnotách a korekce tedy není ničím překvapivým. Navíc u indikátorů OBV a MACD se křivky odrazily od předchozích růstových trendových čar, které byly předtím shora dolů proraženy – došlo vlastně k jejich retestu a teď jsou resistencí.

Velmi negativním signálem ale je, že při růstu ceny klesaly objemy – zaznačeno zelenou šipkou. Zatímco při tom velikém poklesu byly objemy v čase rostoucí. Jak už jsem zmiňoval minule, tak se můžeme nyní nacházet v nějakém distribučním schématu. Což by mohlo znamenat konečnou změnu trendu na medvěda.

Zatím se dá očekávat, že po korekci růstu dojde zase k odrazu od spodní hrany rostoucího trojúhelníku a následně retest resistence, která je v oblasti HIGH SUPPLY. Pokud by ale hrana trojúhelníku nevydržela, tak další zastávkou je oblast zaznačená HIGH DEMAND. Pokud by tento support nevydržel, tak je to první opravdu velký signál naznačující otočení trendu. Byl by to vcelku výplach, protože se dá předpokládat, že STOP SELL orderů tam bude nasázeno nejspíše velké množství.

Je třeba zase nějakou dobu čekat, než cena zareaguje v klíčových pásmech. Kurz se ale klidně může, bez nějakého zásadního zvratu, v trojuhelníku pohybovat klidně až do května. Vzhledem k tomu, že máme 1D TF, tak další analýza bude nejdříve za 2 až 3 týdny – pokud tedy nedojde k prolomení klíčového R/S pásma.