Tak tu máme po více jak měsíci další analýzu na index NASDAQ, který se během psaní minulé analýzy nacházel na začátku korekce, která trvala celý minulý měsíc. Udělal jsem pár úprav a v TA grafu a přidal jsem FIBBO a taktéž Eliottovy vlny, aby toho bylo více, od čeho by se dalo odpíchnout. Co se týče značení S/R hladin, tak ty jsem prozatím nijak neměnil. Dalo by se říci, že korekce je dost možná u konce, ale klíčová oblast, která je v oblasti posledního ATH, je stále platná jako silná rezistence. Dokud není tahle hladina definitivně prolomena, tak se brzy setrvačnost může obrátit negativním směrem. Vyšla i spousta makro novinek, které budou na konci analýzy zmíněny. Tak úvod máme za sebou a pojďme již na samotný graf.
Aktuální situace na 1D TF Indexu Nasdaq Composite
Průraz trendovky a její retest
Když byla minulá analýza aktuální, tak trh konsolidoval na žluté zakreslené trendovce a byla zde velká šance na odraz. Trh si ale evidentně myslel něco jiného a došlo k jejímu průrazu a během několika dalších dní k retestu této čáry. Poté se setrvačnost zase obrátila negativním směrem a svůj bezpečný přístav trh našel na hladině 7 400 bodů, kde je i FIBBO 0.382. Zde tedy byla pozitivní reakce kurzu velmi očekávaná. Kurz v této hladině nabral sílu a poslední dva týdny měl trh růstovou trajektorii.
Co se táče Eliottových impulsních vln a následné korekce, tak dle toho, co můžete vidět v grafu, byly korekční vlny ABC dokončeny a nyní bychom mohli být v první impulsní vlně. Je ale třeba, aby se kurzu povedlo překonat vrchol z bodu B. Pak bychom mohli považovat korekci ABC za hotovou a to by znamenalo, že by bull run mohl pokračovat Je ale třeba říci, že jestli korekce skončila už na FIBBO 0.382, tak je to známka silného trhu. Proto tu jsou jisté pochybnosti o tom, že korekce skončila.
Kurz se momentálně drží dost blízko od rezistence HIGH SUPPLY (8000 bodů) a konsoliduje. Možnosti jsou tedy klasicky dvě. Buď trh posílí a překoná konečně tuhle hranici, nebo se kurz zase odrazí a bude se to velmi dlouho plácat mezi supporty, které jsou na cestě dolů. Jak jsem psal v minulé analýze, že je to stále dost nerozhodně, tak to platí i tentokrát.
Indikátory
Hodnoty indikátoru RSI se doslova palcem jedné nohy dotkly přeprodaných hodnot, kde v dohledné minulosti došlo k několika odrazům. Aktuálně jsou hodnoty RSI cca 55. Na MACD máme po bullish crossu a setrvačnost je tedy pozitivní. Všimněte si také, že na histogramu tohoto indikátoru byla býčí divergence, takže signál UP tu byl. Stochastic RSI je už ve svých přeprodaných hodnotách.
Komentář/zprávy
Za poslední dobu se toho událo skutečně mnoho. Od celních tarifů a zmínek o úrokových sazbách až po nová makro data, která mohou zahýbat trhy. Prezident Spojených států prohlásil, že současně platné celní tarify mohou být ještě v budoucnu navýšeny. Trump sice říká, že v rozhovorech s Čínou se už odehrálo mnohé, co se dá označit za pozitivní, ale pokud bude správný čas, tak tarify mohou být navýšeny i o dalších 300 miliard USD.
Trump se také zmínil, že jeho rozhodnutí ohledně navýšení tarifů bude velkou měrou záležet na nadcházejícím summitu G20, který se koná na konci tohoto měsíce. Prezident USA by se zde měl totiž sejít se svým čínským protějškem. Dle dostupných informací se ale Peking pomalu připravuje na to, že vztahy jejich země a USA se budou zhoršovat, protože čínská média jsou vůči politice Spojených států čím dál více kritičtější a tím i do velké míry ovlivňují veřejné mínění v Číně.
Trump celní tarify využil i jako nátlakový nástroj na Mexiko, které tímto krokem doslova donutil, aby mexická vláda rozmístila u hranic s USA dostatečné množství hraničních hlídek, které zabrání proudu nelegální migrace. Z mexických policistů se tedy stala živá zeď. Trump byl těmito kroky ze strany Mexika potěšen a označil to jako důkaz respektu ze strany Mexika vůči USA.
A teď se ještě podívejme na rozpočtový deficit USA, který během let stále celkově stoupá. Ke květnovému měsíci je rozpočtový deficit 207,77 miliard dolarů a to i přesto, že v dubnu byl v přebytku 160 miliard dolarů.
Nyní už ale pojďme k něčemu pozitivnějšímu, a to k úrokovým sazbám, o kterých se zase mluví a to v souvislosti s jejich snižováním. Ekonomický poradce pro Bílý dům Larry Kudlow oznámil, že FED by měl snížit úrokové sazby o 50 bodů. Ale jak všichni víme, tak toto rozhodnutí je zcela na FEDu a tyto komentáře mají tak maximálně vliv na sentiment trhu. A trh na to právě reaguje pozitivně.
Závěr
Je zde opravdu velká šance, že korekce je už u konce a v následujících týdnech dojde k průrazu poslední rezistence, která stojí v cestě. Co se týče fundamentu, tak pokud by se úrokové sazby opravdu snížily, tak by to byl rozhodující impuls pro další pumpování kapitálu do trhů a to by způsobilo pokračování už i tak extrémně dlouhodobého růstu. Zhoršující se obchodní vztahy mezi Čínou a USA zase naopak nahrávají opačnému scénáři. Jak jsem tedy už řekl, tak je to dost nerozhodně.
Co číst dále?
Instrumenty monetární politiky – Jak centrální banka ovlivňuje peněžní zásobu?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!