Od mé minulé analýzy na Bitcoin (BTC) se bohužel situace krapet zhoršila a očekávání již není tak růžové. Upozorňuji však, že nechci své čtenáře jakkoliv strašit a vybízím všechny k racionalitě. Je ale potřeba kalkulovat s tím, že co jde dlouho nahoru, musí i jednou dolů. Jednoduše řečeno je trh až nápadně slabý, takže se čím dál více spekuluje o tom, že se aktuální korekce ještě prohloubí.
Nepromeškejte naše další zpravodajství a přihlaste se k odběru novinek (návod najdete zde). Nezapomeňte nás také sledovat na našem facebooku.
Kromě toho se něco důležitého odehrálo na dluhopisovém trhu, což je pro akcie a Bitcoin děsně velký red flag. Jak jistě víte z mých analýz, úrokové tržní míry na amerických vládních dluhopisech celý únor spikovaly, což bylo samozřejmě delší dobu neudržitelné. Avšak jejich stoupání bylo ke konci týdne vcelku rázně zamítnuto, což by mohlo avizovat, že cena dluhopisů by mohla vytvářet potenciální dno.
Aktuální situace na 1D TF TLT
Prvně se tedy podíváme na dluhopisový trh, konkrétně na vládní dluhopisy se splatností 20+ (TLT). Vzhledem k tomu, že short interest byl neuvěřitelných 15 % (měsíc stará data), bylo evidentní, že trh byl hrozivě pesimistický a tedy přeshortovaný. A co se stává trhu, který je absurdně přeshortovaný? Dochází k tzv. short squeezu, což může zároveň znamenat potenciální obrat.
Čtěte také: Banka JP Morgan doporučuje klientům investovat 1 % kapitálu do Bitcoinu
A teď ke grafu, který máte před sebou – zaregistrujte, jak cenový propad za únor strašlivě gradoval. Docházelo v podstatě k panickým výprodejům, což je jaksi předzvěst alespoň pro krátkodobý obrat. Čtvrtek a pátek je ovšem nejdůležitější, neboť první uvedený den se zavřel jako Pin bar s obrovskými objemy.
Objemy byly asi 3-4násobek běžných objemů za obchodní den. Jak zmíněné interpretovat? Dost možná dochází k short squeezu. To potvrzuje i páteční obchodní den, kdy cena strmě poskočila nahoru v doprovodu silných objemů. Bez debat máme před sebou možný obrat, ale víc zjistíme až s nadcházejícím obchodním týdnem. Riziko přelévání kapitálu do dluhopisů je nemalé.
Aktuální situace na 4H TF BTC/USD
A teď konečně k Bitcoinu, kde se skutečně potvrdilo druhé zamítnutí na křivce exponenciálního klouzavého průměru s periodou 55. Zároveň došlo i k zamítnutí na S/R levelu 52 370 USD, což shortaři vnímali jako příležitost ke vstupu do pozic a očividně se jim pěkně vyplatila. Cenu ovšem nesestřelili kdovíjak hluboko, neboť se vytvořilo pouze těsně nižší lokální low.
Cena se odrazila na S/R úrovni 44 000 USD, ale růst moc dlouho nevydržel, protože S/R level 48 183 USD zafungoval jako rezistence a vlastně se zdá, že v těchto chvílích nám kurz začíná rotovat dolů. Leč volatilita je spíše nižší, a zatím to nevypadá na ráznější pohyb jakýmkoliv směrem. Co se týče objemů, se začátkem víkendu zase spadly na minimum.
Popsané ovšem není pro sobotu a neděli nic divného, ale se slabou likviditou hrozí nějaký nenadálý pohyb. Pokud bychom tedy měli jít opravdu s cenou dolů, první urputnější obrana je očekávaná už na 42 000 USD, protože se jedná o původní all time high. Osobně si ale myslím, že musí k otestování dojít během týdne, kdy je likvidita mnohem lepší, takže i větší šance na ubránění.
Čtěte také: Tato kryptoměna roste i navzdory korekci na trhu a má obrovský potenciál – Víme proč!
Indikátory
Na 4H RSI byla vyloženě učebnicová býčí divergence, ale reakce trhu byla v podstatě mizivá. Respektive k odrazu sice došlo, ale byl natolik slabý, že se nám to může jevit tak, že nakupující onu divergenci doslova ignorují. Přitom za předešlé měsíce byla býčí divergence signálem, po kterém býci do trhu velmi rádi naskakovali. Mimoto hodnoty RSI nejsou schopny povyrůst ani nad 50 bodů – vcelku bearish znamení.
Závěrem
Ještě jednou opakuji, že bych byl nerad, aby někoho má analýza dovedla k panickému chování. Vše vypsané jsou pouze signály, které se třeba ve výsledku neuplatní – na kapitálových trzích nic jako jistota neexistuje. Leč bychom je rozhodně měli brát v potaz a individuálně se podle nich zařídit. Jinak celý víkend se cena klidně může pouze plácat (jak je zvykem), ale nelze vyloučit, že nízkou likviditu velcí hráči nevyužijí ku prospěchu svému.
Mohlo by vás také zajímat:
ANALÝZA – Akciový trh čím dál více váhá, měli bychom se mít na pozoru?
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!