, ale v porovnání s jinými akciovými trhy to nebylo tak zlé. Na konci minulého roku se ale i tento trh odrazil ode dna. A od té doby můžeme vidět zběsilý růst, který má už ale za sebou jednu „menší" korekci, jež trvala asi měsíc. Trh je v současnosti velmi překoupený a je asi otázkou času, než se objeví alespoň další menší korekce, aby se trochu pročistil. Čím déle bude růst ještě trvat, tím větší korekce následně přijde.){kind=link}
Je načase se podívat na situaci trhu dalšího technologického giganta, kterým je Microsoft, jenž zná opravdu každý. A jejich operační systém Windows je na většině domácích počítačů a laptopů. Tak jako většinu akciových trhů, i tento trh přepadla na konci minulého roku korekce, která znamenala sice ztrátu na hodnotě akcií (cca 18 %), ale v porovnání s jinými akciovými trhy to nebylo tak zlé. Na konci minulého roku se ale i tento trh odrazil ode dna. A od té doby můžeme vidět zběsilý růst, který má už ale za sebou jednu „menší“ korekci, jež trvala asi měsíc. Trh je v současnosti velmi překoupený a je asi otázkou času, než se objeví alespoň další menší korekce, aby se trochu pročistil. Čím déle bude růst ještě trvat, tím větší korekce následně přijde.
Aktuální situace na 1D TF Indexu Nasdaq Composite
Stabilní růst a podzimní korekce minulého roku
Jak je vidno z grafu, minulý rok byl pozitivní vývoj kurzu akcií Microsoftu stabilní. Na podzim se ale všechny akciové trhy otřásly, a to za přispění důležitého rozhodnutí Federální rezervní banky ohledně navýšení úrokových sazeb. Což zafungovalo jako taková pomyslná rozbuška, která urychlila to, co bylo stejně nevyhnutelné. Jak již jsem ale psal v úvodu, tento trh se docela držel, protože celkový propad za podzim nebyl větší než 18 % a trhu se povedlo nalézt svoje dno korekce u S/R levelu 96.40 USD/akcie.
Masivní růst
Jakmile korekce skončila, započal velmi rychlý růst hodnoty těchto akcií. Zprvu se kurzu povedlo dostat skrze S/R level 102.13 USD/akcie. Pak byl pokus o pokoření hranice 106.94 USD/akcie, kde je právě silný S/R level dle Volume profile. Napřed byl tento pokus zamítnut, a pak došlo k retestu předchozí rezistence, která zafungovala jako spolehlivý support a odrazový můstek pro další růst, jenž znamenal konečně průraz už zmíněné rezistence.
Kurz poté pokračoval v růstu a první negativní reakce byla na S/R pásmu 112.48 USD/akcie. A zde je už jasně vidět, že se trh pohybuje dle nastaveného trendu. Díky tomu lze do něj zakreslit uptrendovou křivku, která je i relevantní. Po odrazu od rezistence dokázal kurz využít tuto uptrendovou čáru jako support, což vyústilo v další růst, který znamenal i průraz hranice 112.48 USD/akcie.
Pak vývoj kurzu začal rychle akcelerovat a přibližovala se ke svému předchozímu all time high, kde byla právě rezistence na 116 USD/akcie. Trh ale tuhle hranici překonal bez větších obtíží, což vyvolalo další růst. Teď je důležité si uvědomit, co se na trhu stalo. Po průrazu rezistence a vytvoření nového ATH došlo i k pullbacku. A z předchozího ATH se stal support, protože v této oblasti cena zkonsolidovala a pokračovala v růstu.
Korekce
Hned na začátku května postihla trh s akciemi Microsoftu tento rok první větší (v dlouhodobém měřítku menší) korekce, která znamená smazání necelých 8 % hodnoty akcií. Dokonce došlo k průrazu uptrendové křivky, což logicky vyvolalo další prodejní tlak. I přesto se býkům povedl udržet support 120.41 USD/akcie. V téhle úrovní započal velmi silný odraz a růst kurzu hodně akceleroval, což způsobilo, že se povedlo kurzu dostat zpátky nad uptrendovou křivku. A to znamená, že se jednalo o falešný průraz.
Jakmile si to trh uvědomil, nákupní tlak zesílil natolik, že rezistence 131.20 USD/akcie okamžitě padla a potom několik dní cena v této oblasti konsolidovala. Takže se zopakovalo to, co předtím, a to jest, že z předchozího ATH se vytvořil spolehlivý support. Kurz pomalu zase začal růst a po malé korekci trh zase využil uptrendovou křivku jako support a růst díky tomu pokračuje i nadále. Dokud tedy drží zakreslená křivka, bude i růst trvat i nadále. Jak ale dlouho ještě? Na to nám mohou odpovědět indikátory.
Indikátory
Když došlo ke květnové korekci, jde vidět z indikátoru RSI, že se trh dost pročistil. I přesto ale tento indikátor v závislosti na dalším růstu a vytvoření nového vrcholu ukazuje velkou medvědí divergenci a je právě i v překoupené oblasti, což dodává divergenci na vážnosti. Máme tu tedy vážný signál, který varuje před větším výplachem, což by znamenalo daleko větší pročištění trhu. Pokud by k něčemu takovému došlo, je tu reálná možnost, že dno korekce by bylo třeba až na ATH z minulého roku.
Křivka indikátoru OBV se blíží k silné rezistenci a taktéž už dlouhodobě respektuje uptrendovou křivku. Pak tu máme indikátor MACD, na němž je taky jasně viditelná medvědí divergence. To už máme dva vážné varovné signály, že se brzo trh otřese. Stochastic RSI má aktuálně pozitivní momentum, takže z krátkodobého hlediska to signalizuje spíše směr up.
Závěr
Akcie Microsoftu mají tento rok opravdu žně. Je třeba zmínit, že od konce korekce se zvýšila hodnota akcií Microsoftu přibližně o 46 %. Což je za necelého půl roku obrovské číslo a na akciový trh docela nevídané. Těm, co se nenechali zastrašit podzimními propady a naopak nakupovali, se jejich risk evidentně dost vyplatil. Technicky je to teď ale dost nejisté, protože je trh za ten půl rok dost překoupený a každou chvílí může dojít k většímu korektivnímu pohybu. Především dva důležité indikátory dodávají tomuto scénáři na vážnosti.
Co číst dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!