V poslední analýze na akciový index NASDAQ jsem dle Eliottových vln odhadl, že korekce by mohla být už definitivně u konce a že aktuální růst by mohl být první impulsní vlnou up. A pokud by to tak opravdu bylo, znamenalo by to průraz poslední klíčové rezistence. Té rezistence, skrze kterou se trh už půl druhého roku není schopný dostat. A nyní je kurz zase v této rezistenční oblasti, ale bez toho, aniž by se vytvořilo nové all time high. Teď právě bude dost záležet na fundamentu. Tedy na tom, jak se konečně rozhodne FED ohledně úrokových sazeb. Z posledních vyjádření i ve Federální rezervní bance není úplná shoda na tom, zda sazby snížit, či je ponechat tak, jak jsou. Trump například stále kritizuje FED kvůli této nerozhodnosti.
Aktuální situace na 1D TF Indexu Nasdaq Composite
Průraz rezistence a její retest
V době psaní minulé analýzy se kurz nacházel pod S/R levelem 7 878 bodů, od kterého se předtím i odrazil. Následující obchodní den se ale trhu povedl průraz skrze tuto rezistenci. Poté pokračoval krátký růst až právě do pásma HIGH SUPPLY, kde trh ztratil sílu a šel zpátky k předchozímu S/R pásmu. Jakmile se kurz do této hladiny zase dostal, došlo k pozitivní reakci, což znamená samo o sobě retest této rezistence. Tím se z ní stal spolehlivý support.
Trh poté začal akcelerovat zase up ke klíčové rezistenci HIGH SUPPLY, kde se drží už několik dní. Kurz je právě ve stejné hladině, kde při začátku minulé korekce přestal mít trh už sílu a momentum se rázně obrátilo dolů. Jak můžeme tedy z grafu vidět, tato hladina je prostě beton a nemusí pustit ani tentokrát.
Pokud se ale podmínky ohledně makro dat nezmění, je tu vysoká šance, že se konečně průraz povede a tím by si index otevřel dveře pro další velký růst, který by klidně mohl trvat další dva roky. Pokud se tak ale nestane a momentum začne být silně negativní, prvním supportem je už výše zmíněná hladina 7 878 bodů. Další záchranný bod je S/R level 7 609 bodů.
Dalším pásmem podpory je oblast okolo 7 400 bodů, kde je zároveň i Fibonacciho hladina 0.382, což umocňuje sílu tohoto supportu. Je třeba si uvědomit, že pokud trh neubrání ani tuhle hranici, ta situace začne být velmi bearish. Zkrátka řečeno to bude signalizovat velký problém a moc pozitivně to sentiment trhu nenaladí.
Indikátory
RSI indikátor je pozitivně naladěn a pomalu se dere nahoru. Místa pro další růst je tu také dost. Nakreslil jsem do indikátoru trendovku, kterou by křivka RSI neměla prorazit. Pokud by se tak stalo, lze očekávat zvýšenou akceleraci kurzu směrem dolů. Co se týče MACD, křivky indikátoru jsou hodně bullish s pozitivní setrvačností. Jak jsem ale zaznačil křivkou, histogram ukazuje medvědí diveregenci, což je jasný medvědí signál. Je ale otázkou, jak moc ho trh bude brát vážně a jestli na něj vůbec viditelně zareaguje. Stochastic RSI má pozitivní momentum, ale blíží se do svých překoupených hodnot.
Komentář/zprávy
Jak už jsem se zmiňoval v úvodu, Trump už dlouhodobě kritizuje FED za to, že zvedl úrokové sazby. Což prezident USA považuje za jeden z největších problémů americké ekonomiky. Dle něho se Federální rezervní banka neměla tímto směrem v žádném případě vydat už tak brzy. Trump vlastně nekritizuje FED ani tak proto, že zvedl úrokové sazby, ale že se to stalo moc brzy. Makro data totiž vypadají stále dobře. Zaměstnanost je vysoká a inflaci se daří držet nízko.
Dle prezidentky Federální rezervní banky v San Francisku Mary Daly je na další rozhodování ohledně výše úrokových sazeb příliš brzy a bude prý dost záležet na dalších makro datech. Což prezident Trump zase ostře kritizuje, protože se rychle blíží další prezidentské volby ve Spojených státech.
A pokud se se růst ekonomiky v USA rapidně za tu dobu zpomalí, nebo se dostane do recese, má prezident USA velký problém. Voliče totiž pak nezajímá, kdo za to může. Pro davy v tu chvíli nese vinu ten, kdo je aktuálně u kormidla. A Trump si to moc dobře uvědomuje. Závisí na tom tedy jeho znovuzvolení.
Závěr
Dá se říct, že trh zase balancuje na hraně před propastí. V minulosti za stejné situace do té propasti nakonec spadl, ale dost možná a konečně se tentokrát povede do té propasti nespadnout. Je třeba, aby se trh nejen dostal nad pásmo HIGH SUPPLY, ale musí se zde i udržet. Nejlepším scénářem by byla velká impulsní svíce, která by potvrdila průraz. Pak korekce, díky které by došlo k retestu předchozí rezistence a odrazu. Čímž by se s tímto pásmem dalo počítat jako se supportem.
Bude ale dost záležet i na zprávách ohledně FEDu a úrokových sazeb, které se dostanou na veřejnost. Pokud bude u davů převládat přesvědčení, že se sazby budou snižovat, máme tu pokračování bull runu. Pokud to přesvědčení bude ale opačné, celý trh to zase shodí, jak se tomu stalo v minulém roce.
Co číst dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!