Před třemi týdny jsem v analýze na S&P prohlásil, že po zastavení zvyšování sazeb ze strany FEDu, můžeme očekávat další růst. Růst, který by mohl pokořit i svoje předchozí ATH. Taktéž jsem řekl, že toto oznámení akorát do budoucna prohloubí problém, který na trzích existuje a že nezvyšování sazeb povede k daleko hlubší krizi, která je prostě neodvratná. Z čehož vyplynulo, že toto chování je ze strany FED nezodpovědné diletantství.
Je pochopitelné, že nechtějí způsobit krach na finančních trzích, ale pokud se sazby nebudou zvyšovat, tak nebudou mít co v období krize snižovat, a to bude velký problém. Nyní se už pojďme podívat na graf.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
Zastávka u rezistence
Jak je vidno z grafu, tak kurz teď kolísá u rezistence, která se nachází v oblasti 2 800 bodů. Od poslední analýzy byl tento růst pomalý, dalo by se dokonce říci, že až „zdravý“. Teď vyvstává otázka, zda kurz přepadne korekce a zase otestuje support vyznačený HIGH DEMAND/HIGH SUPPLY. Tento support je velmi silný, takže by to nebyl až takový problém, kdyby se cena sem vrátila.
Zde by se mohlo nějakou dobu akumulovat a pak by trh tuto hranici mohl využít jako trampolínu k dalšímu růstu. Navíc by to byla i lepší výchozí pozice pro proražení vyznačené rezistence. Trh ale zatím nevypadá, že by se mu chtělo moc dolů, takže pokud dojde ke korekci, tak to asi nebude nic masivního. Upřímně, teď je fakt těžké říci, jak se může trh zachovat v následujících dnech. Klidně to může hned pumpnout a rezistence bude proražena. Rezistencí je samozřejmě i spodní hrana předchozího rostoucího kanálu, ve kterém se cena pohybovala z větší části minulého roku.
Pokud se to ale trhu podaří, tak překoná silné pásmo, které bude zároveň i silným supportem a základnou pro další růst. Pak by totiž chybělo kurzu překonat pouze hranici HIGH SUPPLY, což je i zároveň ATH trhu. V této oblasti dojde na největší lámání chleba a bude i velmi zajímavé sledovat, zda se podaří tuto úroveň překonat.
Klesající objemy
Stále je ale ve hře i varianta, že vznikne LH (nižší vrchol) a tím by se definitivně potvrdil sestupný trend, tedy trend medvědí. Na tohle trh čeká už od chvíle, kdy se vytvořilo LL (nižší dno). Důkazem jsou právě snižující se objemy v období růstu. Je tu tedy jasná divergence, kdy kurz sice roste, ale objemy stále klesají. Což značí snižující se nákupní tlak, tedy poptávka je čím dál menší a tím se zvyšuje pravděpodobnost toho, že prodejní tlak zase srazí cenu dolů.
Technicky bychom měli jít dolů, ale vzhledem k tomu, co udělal FED, tak není vůbec jisté, že se tato divergence jakkoli uplatní. Je každopádně jisté, že retail to zkouší (vzhledem k tomu, jak kurz pomaličku roste). Jasné je, že velcí investoři se svými velkými objemy teď stojí trochu stranou. Tím neříkám, že to také netlačí nahoru, ale rozhodně do toho necpou tolik, aby to bylo na grafu vidět.
Co říkají indikátory?
Na indikátorech momentálně není nic až tak zajímavého, takže jen krátce. U RSI je zaznačen support, který by neměl padnout, jinak by asi došlo k většímu propadu. RSI se momentálně drží u překoupených hodnot, takže místo pro další růst tu je.
OBV roste v souladu s kurzem a MACD si stále drží pozitivní momentum. Stochastic RSI se už vcelku dlouho pořád vrací do svých překoupených hodnot a každá setrvačnost směrem dolů je rychle obrácena na sever.
Závěr
Jsme v situaci, kdy je mimořádně těžké říct, jaký vývoj bude následovat. Bylo totiž jasně řečeno, že sazby se zvyšovat budou a najednou je vše jinak. I přesto, že nákupní tlak slábne, tak dokud to nebudou chtít velcí investoři srazit dolů, tak pomalý růst může klidně pokračovat. Je to sice pěkně umělé, ale budiž. Pokud se trhu povede překonat předchozí ATH, tak je dost pravděpodobné, že slovo „krize“ nás na další dva roky nebude muset zajímat. Ale zase nepředbíhejme a počítejme s tím, že cena může kdykoliv masivně spadnout. Je to teď tak padesát na padesát.
Co číst dále?
Analýza komodity zlato – Konsolidace nad supportem a můžeme zase růst