V předešlé analýze na zlato (XAUUSD) jsme si řekli, že technická situace na trhu se žlutým kovem je famózní. Technické indikátory jsou velmi býčí, a dokonce se potvrdily svící z předešlého obchodního týdne, která zavřela v impulsní podobě. Tak silnou svíčku jsme na trhu od listopadu neviděli a v kontextu posledních týdnů nám dává obrovskou naději, že zlato skutečně navazuje na předešlý uptrend, který byl přerušen v srpnu 2020.
Mohlo by vás také zajímat: MicroStrategy využívá propad a nakupuje BTC! Měli byste i vy?
Zlato a strmě rostoucí inflace
V předešlých analýzách jsem se nechal slyšel, že jsem dost skeptický ohledně toho, že se ve Spojených státech podaří dosáhnout stabilně vyšší inflace. Když ovšem březnová data ukazovala 2,6 %, bylo zřejmé, že to třeba takový problém nebude. Zase, jak jsem zmiňoval, moje odhady na duben byly cca 2,5 %.
Tudíž, když zveřejnili skutečná čísla, byl jsem vážně velmi překvapený. Dubnová inflace totiž činila horentních 4,2 %, což jsem vážně vůbec nečekal. Říkal jsem si, že jestli přesáhneme 3 %, nebude to zase o tolik. Tady můžeme sledovat, že kvantitativní uvolňování ve spojení s fiskálními stimuly multiplikuje svoji efektivitu.
Právě řečené kvantitativní uvolňování reálné ekonomice poslední měsíce moc nepomáhalo. V každém případě z fundamentálního hlediska máme velmi příhodné podmínky, aby hodnota zlata pokračovala v uptrendu. Nic nemáme samozřejmě jisté, ale pokud skončí i květnová inflace někde kolem 2 – 3 %, zlato má jednoduše vyhráno.
Aktuální situace na 1W TF XAUUSD (zlato)
Jak jsem uvedl v úvodu, předposlední zavřená svíce má impulsní podobu, což bylo pro trh nesmírně důležité. Hlavně ona impulsní svíce byla průrazová, co se týče klíčového S/R levelu 1 786 USD/unce. Mimoto jsme se definitivně dostali nad EMA 55. Zlato má moc pěkné price action, kterému nelze nic moc vytknout.
Ještě připomínám, že na dně je obratová struktura Dvojité dno, která zároveň funguje jako jakýsi nosný pilíř pro uptrendovou strukturu trhu. Laicky řečeno se má trh o co opřít. Co se týče čerstvě zavřené svíce z aktuálního obchodního týdne, už to není taková sláva, ale zbrzdění expanze jsme u horní stěny korekční struktury očekávali.
Popsané je zkrátka normální. Samozřejmě nakonec kalkulujeme s průrazem, protože konsolidace pod rezistencí značí, že se trh chystá pokusit prorazit. Leč opakuji, že jistotu nikdy nemáme.
Indikátory
Týdenní RSI je maximálně bullish a křivka svým pohybem vygenerovala solidní uptrendovou strukturu. Navíc momentum up postupně graduje. Na MACD máme dříve zmiňovaný bullish cross, který se definitivně potvrdil tím, že svíce z předešlého týdne zavřela v impulsní podobě. Tudíž signál se nyní uplatňuje, a takový proces může trvat i měsíce.
Aktuální situace na 1D TF GC1( futures na zlato)
Denní graf pro zlato je trh s futures kontrakty, protože též potřebujeme znát objemy, abychom mohli použít Volume profile, a jednak poznali, zda je pohyb up potvrzený. A to skutečně je, protože s rostoucí cenou od S/R levelu 1 678 USD/unce volume pěkně stoupá. Nyní nám krapet kleslo, což není nic zvláštního, když trh konsoliduje.
Každopádně se nám zde rýsuje třetí obchodní pásmo, respektive rovnováha, která je akorát z těch tří nejmenší. Proto zastávám názor, že se velmi brzy dočkáme pokusu o průraz, nejpozději začátkem následujícího obchodního týdne. Musím ještě upozornit na jednu velmi důležitou věc.
Samotný průraz horní stěny zakresleného kanálu automaticky neimplikuje, že má zlato vyhráno. Jelikož z Volume Profile vyplývá, že celé cenové pásmo 1 830 – 1 950 USD/unce je velmi likvidní. A ve velmi likvidním pásmu můžeme očekávat silnou nabídku. Lidově řečeno se v uvedeném pásmu může kurz plácat docela dlouho, čehož se právě dost obávám.
Mohlo by vás také zajímat: Monero (XMR) ožívá – Velká aktivita, nové ATH + možný vývoj do budoucna
Indikátory
Denní RSI zaváhalo u hraničních 70 bodů, což je normální. Předpokládám, že reparát vyjde už ovšem mnohem lépe. Na MACD histogramu straší medvědí divergence, ale to je jediný špatný signál, který v grafu vidím. Momentum na MACD je v pohodě.
Závěrem
Z technického hlediska není co trhu se zlatem prostě vytknout. Struktura trhu z posledních několika týdnů se mi jeví jako učebnicová, takže neočekávám nějakou zradu. Leč znova opakuji, že jistota na trzích neexistuje. Podmínky na trhu se mohou klidně dynamicky změnit, a pak máme holt smůlu. Co se týče fundamentálního hlediska, nějakou dobu můžeme určitě počítat s tím, že vysoká inflace žlutému kovu zásadně pomůže.
ANALÝZA – Altcoin index stále pěkně drží, ustojí alty prodejní tlak?
Nepromeškejte naše další zpravodajství a přihlaste se k odběru novinek (návod najdete zde). Nezapomeňte nás také sledovat na našem facebooku.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kapitálových trzích jsou velmi rizikové!!