Od poslední analýzy na S&P 500 uběhly více než dva týdny a musím konstatovat, že za tu dobu se situace rozhodně nezměnila k lepšímu. A to ani přesto, že přes vánoce došlo sice ke krátkému, ale vcelku velkému růstu. Spousta malých investorů, kteří čekali na nějaký velký propad a nevěnují technické analýze moc velkou váhu, evidentně začala nakupovat. A to s vidinou, že se jedná nejspíš jen o korekci několikaletého růstu. Jenomže spíše než o korekci se jedná vyloženě o změnu trendu a tím pádem nás čeká na trzích minimálně menší recese (v tom lepším scénáři). Pojďme se už ale podívat na situaci na grafu s jednodenním intervalem.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
A máme tady hned první věc, která silně bije do očí: vytvořilo se nové dno, tedy lower low (LL). To je ten důvod a zároveň silný signál, že se odehrála před našimi zraky změna trendu. V předešlé analýze jsem zmiňoval, že se dá očekávat vytvoření dvojitého dna. Dalo se vlastně spekulovat, že nejsilnější support HIGH DEMAND (nyní HIGH SUPPLY) vydrží a dojde k odrazu kurzu.
Nestalo se tak a prakticky v oblasti tohoto supportu nedošlo k výraznější reakci – spíše jen ke krátkodobému zpomalení. Prostě nebylo dost nakupujících a projelo to tím jak nůž máslem. To je velmi špatným signálem a jen to ukazuje, jak moc velká nejistota a strach na trzích panuje. Pak se kurz dostal k dalšímu supportu (SUPPORT), který toho taky moc nepředvedl a taktéž nevydržel. Navíc, když jej kurz prorazil, tak to bylo za pomoci velmi vysokých objemů – naše potvrzení pro tento pohyb.
Odraz od druhého supportu a zvyšující se objemy
K odrazu došlo až na supportu, který je v pásmu cca 2300 – 2350 bodů. Odraz byl velmi masivní a je vidět, že tento kurz byl pro investory už zajímavým. Ale spíše pro velmi krátkodobé investory nebo retail, který si ještě neuvědomil, že tyto propady naznačují spíše neblahobytnou budoucnost.
Po odrazu se během pár dní kurz dostal do pásma HIGH SUPPLY a zde zaváhal i krátkodobý růst a už si razí zase cestu dolů. V cestě tím špatným směrem mu stojí v grafu dva supporty, takže uvidíme asi velmi brzo, zda vydrží či nikoliv. Všimněte si i jak rostou objemy při cestě na jih. Někdy jsou až skoro dvojnásobné než to, co jsme mohli vidět při tom růstu, který minulý rok trval cca osm měsíců.
Co nám říkají indikátory?
Na indikátoru RSI je vyznačená bullish divergence, která se také uplatnila zrovna v době, kdy kurz byl u posledního vyznačeného supportu. OBV jen směle potvrzuje pohyb ceny a nejde na něm vidět nic dalšího, co by stálo za zmínku. U MACD došlo na bullish crossover, což by mohl být signál k alespoň krátkodobému růstu, ale v závislosti na dalších okolnostech se toto jeví spíše nepravděpodobně. Stochastic RSI už se nachází ve svých překoupených hodnotách, takže zde máme naopak náznak k cestě spíše dolů.
Závěr
Když si to teď tedy shrneme, tak se nedá moc očekávat, že by se situace na trzích zlepšila. Už před rokem byl dost rachot a to byla právě předzvěst toho, že jsou trhy už příliš přepumpované a tohle je vlastně už jen „dozvuk“. Já teď ale očekávám reakci od „papalášů“ velkých mocností. Zatím se mi moc nezdá, že by oficiálně jakkoliv komentovali, co se děje na trzích. Cokoliv, co teď řekne někdo z těch mocných, tak se to na trzích projeví s velikou silou. Dobrým doporučením je teď o něco víc sledovat zprávy.
Další kočky
