Zatím jsem se věnoval ve svých analýzách pouze US indexům, které jsou z globálního hlediska nejdůležitější. Ale je na čase se podívat i na evropské indexy, které sice nemají až takový vliv v globálním měřítku, ale na Evropskou unii už ano. Pro další analýzu jsem si tedy vybral index DAX, jedná se o německý akciový index a vzhledem k tomu, že je Německo největší ekonomikou v rámci EU, tak má velkou váhu právě i na nás. Pojďme se už ale podívat na graf.
Aktuální situace na 1D TF indexu DAX
Vzestupný klín
Napřed si situaci na indexu dle chronologického vývoje. Můžete si všimnout, že druhou polovinu roku 2016 šel kurz jen do strany a poté v závěru roku došlo k masivnímu růstu. Vývoj kurzu se poté pohyboval v rostoucím klínu. Cena se držela v tomto patternu až do poloviny roku 2017 a poté došlo k průrazu spodní hrany vyznačeného patternu.
Po vylití kurzu dolů trh našel support v oblasti, která je okolo 11 700 bodů. Došlo k odrazu a dalšímu růstu, který trval až do konce roku 2017. Pak přišel právě zlom, kdy napřed došlo k velkému výplachu, který se odehrál taktéž na indexech ve Spojených státech. Akorát tedy Dow Jones a S&P se z toho vzpamatoval a pokračoval dále v růstu.
Medvědí trend
DAX to ale tzv. „nerozdýchal“ a od té doby jde cena, až na korekce, jen dolů. V grafu máte zaznačený trendový kanál, který jasně ukazuje, že trend je medvědí už celý rok. Jakákoliv snaha o růst je brzy zadušena a pak se pokračuje vesele dál směrem do ztráty na hodnotě. Support okolo 11 700 bodů nějakou dobu úspěšně odolával, ale pak došlo k průrazu a následnému pullbacku a od této doby se ze supportu stala rezistence.
K poslednímu odrazu došlo na supportu, který je zaznačen HIGH DEMAND. V této oblasti jde vidět, že support byl silný a tak není překvapením, že zde k reakci opravdu došlo. Navíc zde byla i spodní hrana sestupného kanálu, který je vyznačen. Prakticky už měsíc kurz roste. V tomhle ohledu stejná situace jako na US indexech.
Kurz se teď blíží k rezistenci, která je právě v oblasti těch již několikrát zmiňovaných 11 700 bodů. Osobně moc nevěřím, že se trhu povede tuto hladinu překonat. Je to líné a slabé. Respektive je to jen další korekce a brzo nejspíš přijde další výplach.
Co ukazují indikátory?
Co se týče RSI, tak jeho hodnoty dlouho respektovaly vrchni sestupnou trendovku, která je vyznačena. Ale došlo k jejímu průrazu nahoru, takže v tomhle ohledu je teoreticky cesta volná. Nicméně, když se pořádně podíváte, tak je tam vidět hidden bearish divergence – nesoulad mezi vrcholy kurzu a RSI hodnot.
Hidden divergence nejsou tak časté, ale nevidím důvod jim nepřipisovat dostatečnou váhu. Uvidíme ale, je dost možné, že se brzy uplatní. Horní proražená trendovka se dá teď brát i jako supportní linie pro hodnoty RSI.
MACD osciloval ve vyznačeném klesajícím klínu (či trojúhelníku – nejsem si jistý) už více než rok. Došlo k proražení jeho horní hrany a momentum (setrvačnost) je teď pozitivní směrem do kladných hodnot. Naopak Stochastic RSI začíná nabírat momentum směrem dolů.
Komentář
Jak je vidno ze samotné analýzy, tak německý akciový index vypadá ještě hůře než to, co můžeme vidět na US indexech. NA Dow Jones a S&P jsme mohli vidět alespoň nějakou snahu o pokračování bull trendu, ale tady ne. Tady to prostě „umřelo“ v jednu chvíli a od té doby je trend jasně nastaven.
Navíc, nelíbí se mi ten obloukový tvar, který vývoj ceny má. Vypadá to jako obratový pattern, který se objevuje na konci býčího trendu. Každopádně, už teď se dá se pozorovat v ekonomikách EU, že se něco děje. Vždycky tu máme fázový posun, kdy nějakou dobu trvá, než se nějaký tržní problém přelije i do samotných ekonomik. Myslím si, že tento rok se nám asi dost přitíží.
Respektive to nebude nic abstraktního – už teď začínají být zprávy o tom, jak průmyslová výroba snižuje produkci. Bude to gradovat a je jen otázkou času, než to většina národa pocítí na vlastní kůži.
Doufám, že se vám rozšíření analýz na další index zamlouvá. Dočkáte se samozřejmě i dalšího rozšíření, kdy bych chtěl třeba rozebrat i francouzský index, nebo se na nějakou dobu zaměřit i na indexy asijské, které jsou v rámci globální ekonomiky také velmi důležité.
Co číst dále?
Analýza indexu Dow Jones Industrial Average – Geopolitické napětí ve světě graduje
Pamatujte si, tohle není predikce! Toto je Technická analýza a ta se s přibývajícími daty mění. Slouží pouze pro orientaci. Až dojde na lámání chleba, na tomto webu najdete update situace a dle toho se rozhodnete, co dělat.
Pokud se vám tato analýza líbila a chtěli by jste dostávat podobné informace (ne jen o Bitcoinu) každý den, staňte se členem Trading11 (návod najdete zde). Získáte tak přístup k veškerému obsahu na tomto webu.
Prodlužte si svoje členství o šest měsíců úplně ZDARMA! Jak na to? Návod najdete v tomto článku:
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.