Po více jak týdnu se opětovně zaměříme na zlato (XAU/USD). Jednak máme nová inflační data a druhak bylo price action vcelku bohaté. Sice se žlutý kov vyloženě technicky nikam neposunul, ale díky čerstvému price action to zatím vypadá, že trh pouze vytváří další tržní rovnováhu. Od března se jedná o čtvrtou tržní rovnováhu v řadě, takže logicky prvotně očekávám, že cena bude po průrazu pokračovat směrem nahoru.
Zlato a inflace
Jak bylo nakousnuto v úvodu, byla zveřejněna nová inflační data za květen. Je to dost překvapující, ale dubnová hodnota byla o osm desetin procentního bodu překonána. Dubnová inflace tedy dosahuje horentních 5 %, a to i přesto, což je dost velký bizár, když jsou úrokové sazby nulové. Federální rezervní banka by se totiž měla se sazbami držet někde blízko od inflace.
Mohlo by vás také zajímat: CEO burzy eToro – “Bitcoin je králem kryptoměn a zůstane zde navždy!”
Lze předpokládat, že Fed začne sazby zvyšovat? Tento týden zasedají, takže uvidíme. Nicméně v obecné rovině se předpokládá, že tak neučiní, protože šéf Fedu Jerome Powell jasně mnohokrát řekl, že pro ně je momentálně zásadní zaměstnanost. Pokud by začali sazby zvyšovat, zaměstnanosti by tím logicky nepomohli.
Dále se věří, že aktuální inflace je spíše přechodného charakteru a během několika měsíců se vrátí na nějaké normální hodnoty v rozpětí 2 – 3 %. Jinak může mít tato politika nějaké konsekvence, které se třeba projeví až za delší dobu. Je vážně dost zvláštní, když je rozdíl mezi sazbami a inflací téměř 5 %. V každém případě je vysoká inflace pro zlato výborná zpráva.
Zlato z vysoké inflace historicky vždy těžilo, tudíž z makroekonomického hlediska má žlutý kov výborné podmínky pro cenovou expanzi. Ta motivace zajistit se logicky vzroste. Ovšem riziko spočívá v tom, že se skutečně může jednat o přechodnou inflaci. Pokud trh uvěří, že vyšší inflace již nevydrží, mohou se z trhu začít stahovat.
Aktuální situace na 1D TF XAU/USD (zlato)
Takže makroekonomickou rovinu máme za sebou a můžeme se proto vrhnout na denní graf. Zlato je dle grafu stále v korekci, ale nejedná se o nic agresivního. Prostě nám kurz fakticky akorát osciluje kolem S/R levelu 1 892 USD/unce. A jak bylo řečeno v úvodu, generuje se nám v grafu další malá tržní rovnováha.
A to i na základě Volume Profile růstové struktury, která má počátek v březnu. Jedná se již o čtvrtou tvořící se rovnováhu v řadě, takže bychom se poté měli přirozeně dočkat průrazu směrem nahoru. V těchto chvílích se proto dá říct, že zlato jede podle plánu. Leč finanční trhy jsou neustále se vyvíjející prostředí, tudíž i díky vysoké inflaci nemáme 100% jistotu, že prorazíme up.
Co se týče objemů, ty mají stále tendenci soustavně klesat, což nás přivádí zase k tomu, že se trh skutečně snaží vytvořit novou tržní rovnováhu. Pokud skutečně půjdeme nahoru, narazíme na vůbec poslední překážku, a tím je S/R level 1 950 USD/unce. Jestli se uvedenou úroveň povede prorazit, zlato má dveře zcela otevřené.
Už jenom z Volume Profile je zřejmé, že nad řečenou hladinou není vůbec žádná potenciální nabídka. Kurz se pak proto nemá o co zabrzdit. V případě, že prorazíme rezistenci, all time high může přijít během několika dní.
Mohlo by vás také zajímat: Bitcoin na 85 000 USD během pár měsíců? Podle analýzy Decentrader je to jasné!
Indikátory
Indikátor RSI vzbuzuje obavy, protože křivka prorazila zakreslenou trendovku. Navíc jsme propadli již na 55 bodů, což sice není žádná hloubka, ale hrozí, že se korekce prohloubí. Leč zas na druhou stranu lze na indikátoru ještě identifikovat tzv. skrytou býčí divergenci. Nicméně se nenachází v přeprodané oblasti, takže je validita signálu diskutabilní. Na MACD bohužel stále platí ten bearish cross.
Závěrem
Žlutý kov stojí před zásadní zkouškou. Podaří se prorazit skrze blízkou rezistenci a brzy potom vyšplhat na nové all time high? Zatím vše vypadá tak, že ano. Nicméně nezapomínat, že se vše může i velmi dynamicky změnit k horšímu. Musíme sledovat další tržní signály, které nás určitě nasměrují. Nesmíme zapomínat i na makroekonomická data.
Nepromeškejte naše další zpravodajství a přihlaste se k odběru novinek (návod najdete zde). Nezapomeňte nás také sledovat na našem facebooku.
Bitcoin čeká asi třetí týdenní close kolem 36 000 USD – Co bude dál?