Analýza derivátů ETH – investoři zůstávají klidní i přes korekci cen

Od dosažení historického maxima 4 870 USD 10. listopadu cena ETH za posledních 50 dní zaznamenávala nižší minima. Pokud bude tento klesající trend pokračovat, nižší podpora trendové linie naznačuje, že altcoin klesne na 3 600 dolarů. Údaje o derivátech však signalizují, že profesionální obchodníci se nestarají o zdánlivě medvědí strukturu trhu.

Všimněte si, jak se cenové vrcholy ve 4-hodinovém časovém rámci snižují, protože narůstající regulační obavy vyhánějí investory ze sektoru.

I přes regulační nejistotu a negativně vychýlené cenové akce by obchodníci měli sledovat prémii futures kontraktů (základní sazbu), aby analyzovali do jaké míry jsou profesionální obchodníci býčí nebo medvědí.

Chceš nakupovat Ethereum nebo další kryptoměny? Doporučujeme burzu Binance, kde najdeš široký výběr kryptoměn. A jako bonus, když si vytvoříš účet přes >>> tento odkaz <<<, získáš navíc doživotní slevu na obchodní poplatky.

Přečti si také – Podle těchto 2 metrik dosáhl BTC dna korekce a rostoucí trend bude pokračovat

Profesionální obchodníci jsou neutrální navzdory slabé ceně

Základní ukazatel měří rozdíl mezi dlouhodobějšími futures kontrakty a aktuálními úrovněmi spotového trhu. Na zdravých trzích se očekává 5% až 15% anualizovaná prémie. Tento cenový rozdíl je způsoben tím, že prodejci požadují více peněz, aby déle zadržovali vyrovnání.

Červené upozornění se však objeví vždy, když tento indikátor zeslábne nebo se změní na negativní, také známý jako backwardation.

Všimněte si, jak prudký pokles po 24% vnitrodenním krachu 3. prosince způsobil, že anualizovaná futures prémie dosáhla nejnižší úrovně za dva měsíce. Po počáteční panice se termínový trh ETH zotavil na současnou úroveň 9 %, což je blízko středu „neutrálního“ rozpětí.

Aby se potvrdilo, zda byl tento pohyb specifický pro tento nástroj, obchodníci by měli analyzovat i trhy opcí. 25 % delta skew porovnává podobné call (nákupní) a put (prodejní) opce. Indikátor se změní na pozitivní, když převládá „strach“, protože prémie ochranných prodejních opcí jsou vyšší než podobné rizikové call opce.

Když jsou tvůrci trhu býčí, ukazatel 25 % delta skew se posune do negativní oblasti a hodnoty mezi negativními 8 procenty a pozitivními 8 procenty se obvykle považují za neutrální.

Za poslední tři týdny se odchylka delta o 25 % pohybovala mezi kladnými čísly 3 a 8, což je pohyb v neutrální zóně. Údaje o trhu s opcemi následně potvrzují sentiment na termínovaných trzích a signalizují, že velryby a tvůrci trhu se neobávají nedávného oslabení cen.

Meziroční zisky Etherea jsou na úrovni 300 %, a to vysvětluje, proč se profesionální obchodníci neobávají poklesu o 20 % z historického maxima 4 870 USD.

Navíc celková hodnota sítě Ethereum uzavřená ve smart kontraktech se za posledních šest měsíců zdvojnásobila na 148 miliard USD. Tyto údaje dávají obchodníkům s deriváty důvěru potřebnou k tomu, aby zůstali klidní i při současném krátkodobém oslabení cen.

Přečti si také: Ukrajina postupuje – jedna z nejstarších bank spouští projekt digitální hřivny na bázi Stellaru