Od poslední analýzy na technologický index NASDAQ Composite uběhly již tři týdny a musím říct, že se toho, podobně jako na dalších indexech, změnilo celkem dost. Býkům se povedlo překonat poslední klíčovou rezistenci a kurz i nadále posiloval, takže se užuž mohlo bouchat šampaňské, ale ono to jaksi nevyšlo. Minule jsem právě avizoval, že brzy dojde ke korekci a to minimálně k té klíčové hladině, protože by to technicky dávalo smysl a hlavně se kurz vyvíjel v bearish patternu rising wedge. Čekal jsem tedy, že se brzy vyleje, a to se taky stalo. Nepředpokládal jsem ale, že se medvědům podaří cenu až tak moc srazit dolů. A to během tak krátké doby. Sice jsme po technické stránce tento rok pořád v uptrendu, ale vzhledem k poslední Price action je to s velkými obavami.
Aktuální situace na 1D TF Indexu Nasdaq Composite
Medvědi vítězí
I přes to všechno, co se v posledních týdnech odehrálo, tak jsme prostě celkově pořád v růstové trajektorii. Můžete v grafu vidět, že se nám stále tvoří vyšší vrcholy (žluté HH), což je nesmírně pozitivní faktor a díky tomu mají býci šanci to ještě vyhnat později nahoru. Zkrátka není nic ztraceno. Jak už jsem v úvodu řekl, tak jsem očekával vylití ze zakresleného patternu.
Jeho target byl opravdu v oblasti klíčového S/R levelu 8 000 bodů, a proto jsem předpokládal, že nejideálnější by byl pullback k této hladině a poté její retest, což by znamenalo odraz up a díky tomu bychom měli úroveň potvrzenou jako support, což by byl vynikající základ pro pokračování uptrendu. Bohužel teď již víme, že se tak nestalo a zmiňovaná hranice byla hodně rychle prolomena.
Formující se pattern
Jakmile kurz support prolomil, tak další zastávkou měla být úroveň 7 878 bodů. Jenomže tam můžete vidět gap, který byl následován další červenou svíčkou, která má knot až nad další hranicí podpory na 7 609 bodech. Zde konečně propady alespoň na nějakou dobu skončily. Znamená to tedy, že za jediný obchodní týden ztratil tento index skoro 8 % své hodnoty, což na tak velký index není málo, ale také se to rozhodně nedá považovat za potvrzenou krizi. V posledním kvartálu minulého roku to bylo přece jenom horší.
No, od odrazu si trh velmi rychle došel pro ten gap, takže jeho vyplnění máme za sebou. Cena se vyšplhala až k naší klíčové rezistenci. Jak můžete vidět, tak se býci trochu snažili o průraz, ale nyní se zde začíná tvořit bear pennant (bear flag), což je zase bearish pattern, takže se dá předpokládat během několika obchodních dnů jeho vylití. Target z patternu je na supportu v oblasti okolo 7 400 bodů, což by znamenalo zároveň i prolomení S/R levelu 7 609 bodů.
Opakování minulého roku
Na této úrovni ale čekám otočku. A to alespoň krátkodobou. Zároveň si myslím, že kdyby došlo k proražení této hladiny, tak bychom se už doopravdy mohli zase začít bát. Všimněte si, co se s cenou dělo, když došlo k oslabení pod tuto hodnotu, a navíc by to znamenalo vytvoření nižšího dna ze střednědobého hlediska. Pokud by medvědi dokázali tento support rozbít, tak předpokládám, že hodnota indexu oslabí až po úroveň označenou jako HIGH DEMAND/HIGH SUPPLY (6 800 bodů).
Osobně považuji tuhle hladinu za to nejsilnější, co může trh nabídnout. Kdyby padla i tato hranice podpory, tak poslední záchranou je 6 200 bodů, ale moc bych to už zde na otočku neviděl. Je třeba si uvědomit, že zde to minulý rok bylo už na hraně krize a zachránily to pouze politiky FEDu a Donalda Trumpa. Je pravda, že mi tento rok, co se vývoje týče, dosti připomíná rok minulý. Zatím je ale na takové připodobnění asi ještě moc brzy.
Indikátory
Jak si můžete hned všimnout, tak křivka indikátoru RSI se nebyla schopna dostat ani do překoupené oblasti. Navíc jsme tu měli medvědí divergenci mezi vrcholy kurzu (HH) a křivky indikátoru, která se i uplatnila. Nedávné události tedy byly jenom rozbuškou. Propad skončil s odrazem na hodnotě 30. Nedostali jsem se tedy prozatím vůbec do přeprodané části. Pak tu máme MACD a zde je vidět už delší dobu silné negativní momentum. Co se týče Stochastic RSI, tak to je teď neutrální.
Komentář/zprávy
Prezidentka a generální ředitelka Federální rezervní banky Clevelandu Loretta Mester v pátek uvedla, že je ještě nutné zjistit, zda je třeba ve Spojených státech úrokové sazby podržet tak jak jsou, či opětovně snížit.
Loretta Mester prozradila, že by byla pro ponechání úrokových sazeb na červencovém zasedání Fedu beze změn. Poukázala na to, že globální ekonomika se sice zpomaluje, ale že ta americká není ve stejné situaci.
Americký prezident Donald Trump ve středu uspořádal konferenční hovor s generálními řediteli několika velkých amerických bank hned poté, co průmyslový index Dow Jones klesl o 800 bodů.
Mezi přední bankovní šéfy patří šéf banky Bank of America Brian Moyinhanand, Michael Corbat z Citigroup a Jamie Dimon z JPMorgan Chase. Prezident a vedení banky hovořili o obchodu, Federálním rezervním systému a zpomalení růstu globální ekonomiky. Dále se mluvilo i o Hongkongu, Mexiku a Brexitu.
Ve středu poklesl výnos desetileté státní pokladniční poukázky pod výnosy dvouletých, což mnozí ekonomové považují za známku nadcházející recese. Trump na svém Twitteru ve čtvrtek obvinil „falešná zpravodajská média“ z toho, že zbytečně straší veřejnost o možném začátku recese ekonomiky.
Závěr
Poslední události jsou sice nepřející, ale tak nějak očekávám, že se tvůrcům fiskálních a monetárních politik ve Spojených státech povede recesi ještě o nějakou dobu oddálit. Především prezident USA Donald Trump má největší zájem na tom, aby v době voleb ekonomika šlapala jako hodinky. Z toho vyvozuji, že bude v závěru roku i svolnější, co se týče podmínek dohody s Čínskou lidovou republikou. Co se týče technické stránky, tak je třeba vyčkat, co se stane po průrazu z patternu pennant. Pokud opravdu dojde k vylití, tak bude rozhodující, jak moc se kurz propadne a jak zareaguje na supportech.
Co číst dále?
Analýza akciového indexu S&P 500 – Přichází už dlouho avizovaná tržní recese?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!