V minulé analýze jsem byl hodně přesvědčený o tom, že brzy bude následovat pullback k HIGH SUPPLY, čímž by proběhl retest této hladiny. A tím by se z předešlé rezistence stal support, což by byl dobrý základ pro pokračování uptrendu. Jak ale jistě víte, tak vše je nakonec úplně jinak a tržní situace se od té doby změnila dosti k horšímu.
Nedá se rozhodně říci, že je vše ztraceno a že začala těmito okamžiky tržní recese, ale určitě si minimálně poslední vývoj zaslouží zvýšenou pozornost a obavy z dalšího vývoje mohou být na místě. I přesto, že se vytvořil vyšší vrchol a spolu s tím i nové all time high, tak to prostě nestačilo k tomu, aby toho trh dostatečně využil. Naopak můžeme vidět, že ztráta je od ATH již více jak 6 %. To je za jeden obchodní týden opravdu hodně.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
Klíčový support padl
V době zpracování minulé analýzy činila hodnota indexu 2 985 bodů, takže vzhledem k aktuální ceně je tu hned vidět, že propad byl značný. Kurz se tehdy vyvíjel v tom malém rostoucím kanálu, ale jak je vidět, tak došlo k průrazu jeho horní hrany. Právě to jsem minule bral v potaz a doufal jsem také, že proběhne retest supportní úrovně na 2 900 – 2 950 bodů. Po vylití z kanálu to netrvalo ani moc dlouho a kurz byl na tomto levelu. Z počátku můžete zaznamenat, že se býci tuhle oblast snažili bránit, ale medvědům nakonec nezabralo moc času support prorazit.
Další obrannou linií na cestě dolů je úroveň 2 800 bodů. Právě zde jsem čekal, že musí dojít k nějaké reakci a podle ní by se dalo kalkulovat s možnými scénáři vývoje. Kdyby tímhle levelem kurz projel jako nůž máslem, tak těžko říct, jak rychle a jak moc bychom se ještě dostali níž. Býkům se ale hladinu nakonec podařilo celkem lehce ubránit a povedlo se jim cenu vyhnat k rezistenci na 2 900 – 2 950 bodů. Jak si ale můžete všimnout, tak další postup up už byl medvědy razantně zamítnut.
Retest rezistence
Z toho vyplývá, že proběhl retest této hladiny a tím se potvrdila jako rezistence. Následoval rychlý propad zpátky k úrovni 2 800 bodů a během následujících obchodních dnů by se mělo ukázat, zda support vydrží, či nikoliv. Pokud ne, tak další zastávkou je až level 2 720 bodů, kde je i předešlé higher low. Pokud by to přes tuto úroveň stejně projelo, tak by to znamenalo automaticky lower low, což by odstartovalo další velký výplach a s velkou pravděpodobností také minimálně několikaměsíční downtrend.
Rostoucí kanál
Pokud by ale býci aktuální support ubránili a došlo by k dalšímu odrazu up, tak bychom měli definitivně další higher low a mohli bychom počítat s relevantností zakresleného rostoucího kanálu. V podstatě by trh respektoval jeho spodní hranu jako solidní hranici podpory. Pokud by se tak opravdu stalo, tak bychom měli jasně definovaný další vývoj v rámci tohoto patternu. A to by nám dalo nějakou naději na to, že recese ještě neudeřila a že se jedná jen o jednorázové klopýtnutí způsobené obchodními válkami. Zkrátka, dokud se nám budou dělat vyšší vrcholy (HH) a vyšší dna (HL), tak není třeba malovat čerta na zeď. Je ale třeba vyčkat, zda aktuální úroveň vydrží.
Indikátory
Pojďme se nyní podívat, co ukazují naše indikátory. První věc, které si lze všimnout, je fakt, že před tím výplachem skrze S/R zónu na 2 900 – 2 950 bodů byla medvědí divergenci na RSI. Sice nebyla v přeprodaných hodnotách, ale stejně se, jak vidno, uplatnila. Když se podíváme ještě pozorněji, tak můžeme spatřit další anomálii.
Všimněte si, že divergence je mezi HL kurzu a křivek RSI. Jedná se o hidden bullish divergenci (skrytá býčí divergence). Je sice menší, ale je tam, a navíc v přeprodaných hodnotách. Skrytá divergence je daleko méně častá a dává trhu ještě šanci na otočku, ale je třeba podotknout, že když cena tvrdě dumpne, tak se v tu chvíli zneplatní.
No a další na řadě je objemový indikátor OBV, jehož křivka už několik měsíců respektuje zakreslenou uptrendovou přímku. Z pohledu tohoto nástroje se tedy nic moc negativního neděje a poslední propady jsou jen obyčejnou korekcí. Co se týče MACD, tak momentum je negativní a nezdá se, že by zatím oslabovalo. Stochastic RSI má čerstvě po bearish crossu, takže je momentum negativní.
Komentář/zprávy
A teď pojďme zase k tématu, který tak moc poslední dobou mává s trhy. Prezident Spojených států Donald Trump se nechal slyšet, že obchodní podmínky mezi ČLR a USA musí být dle stanovených podmínek Washingtonu.
Čínské ministerstvo zahraničí ale ve čtvrtek prohlásilo, že Peking stále doufá, že Washington se s nimi potká v budoucích jednáních týkajících se probíhajícího obchodního sporu tzv. na půl cesty a zrealizuje se konsenzus, kterého bylo dosaženo oběma stranami během posledního setkání skupiny G20 v japonské Osace. Ministerstvo rovněž uvedlo, že prezident Spojených států Donald Trump a jeho čínský protějšek Xi Jinping udržují kontakt prostřednictvím pravidelných telefonních hovorů, schůzek a dalších komunikačních kanálů.
Mluvčí čínského ministerstva taktéž prohlásil, že Čína očekává, že se Spojené státy nijak nebudou vměšovat do situace, která panuje v Hongkongu.
Závěr
Co číst dále?
Analýza komodity Palladium – Trh s Palladiem stále slábne, začíná downtrend?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!