Od předešlé analýzy na S&P 500 se toho stalo tak moc a zároveň tak málo. A to je takový náš malý paradox, protože od poslední analýzy hodnota indexu vzrostla jen o cca 2 %, ale tohle posílení rozhodlo o tom, že akciové trhy budou pokračovat v uptrendu i nadále. Bude to ale trvat rok či dva? Nebo to bude dokonce ještě mnohem déle? Jisté je, že růstový ekonomický cyklus už měl být u konce a tento trvá rekordně dlouho. Jak dlouho se to tedy ještě bude držet nahoře?
To se v mé analýze samozřejmě nedozvíte, ale snažím se tím upozornit na fakt, že nic neroste do nebes, takže je třeba být od této chvíle velmi opatrný. Pokud tedy investujete do indexů či do akcií jednotlivých společnosti, tak si nezapomeňte nastavit svoje Stop loss ordery, které potom dle potřeby akorát posouvejte. Zajistíte si tím to, že když přijde flash crash, tak si udržíte alespoň nějaký zisk. A věřte tomu, že flash crash jednou přijde a bude ještě větší než to, co jsme mohli vidět v roce 2008. Spoléhat se na to, že burzy pohotově zareagují a zastaví obchodování, se zrovna moc nedá.
Aktuální situace na 1D TF indexu S&P 500
Průraz klíčové rezistence
Během zpracování minulé analýzy byl kurz zrovna v oblasti klíčové rezistence, která musela být pokořena, aby mohl bull run na akciových trzích pokračovat. Všimněte si, že mluvím o akciových trzích obecně. Je nutné podotknout, že S&P 500 je jeden z největších indexů na světě a když roste, tak to znamená, že akciový trh v USA roste taky. Velké indexy jako Dow Jones a S&P 500 můžete považovat za takový barometr zdraví. Ale teď už pojďme zpět k analýze samotné.
Jak už jsem napsal v prvním odstavci, tak se minule kurz držel v oblasti silné rezistence, která pro trh dlouhodobě znamenala nárazníkové pásmo, od kterého se spousta snah o postup výše odrazila či zastavila. Tentokrát se ale konečně povedl průraz, který ale nebyl nijak silný. Což znamená, že nebyl nikterak přesvědčivý, ale průraz to byl a hodnota indexu stále pomaličku postupuje. Ale fakt, že překonání této hladiny nebylo vůbec přesvědčivé, mě právě dosti znepokojuje.
Bude pullback a retest rezistence/supportu?
Očekával jsem po proražení této rezistence nějakou pořádnou pumpu, což by vzhledem k volatilitě tohoto indexu mohlo znamenat impulsní svíci, která by znamenala nárůst hodnoty více jak 2 % během jednoho dne. To se ale nestalo. Index sice posiluje, ale je to jako hlemýžď. Hlemýžď, co se dostal sice do cíle, ale pak už nebyl schopný dojít ke stupínku pro vítěze. Dle poslední Price action tedy vyvozuji, že se brzy dočkáme pullbacku a tedy retestu hladiny, která je označena jako HIGH SUPPLY (2 900 – 2 950).
Pokud čtete moje analýzy pravidelně, tak jste si mohli povšimnout, že jsem tvrdil, že v případě průrazu skrze HIGH SUPPLY by bylo nejlepším scénářem, kdyby následně došlo k pullbacku a retestu této hladiny následovanou silným odrazem, který by S/R level potvrdil jako support. Support, který by byl dobrým základem pro pokračování uptrendu. A z toho, co vidím teď na grafu, odhaduji, že se tak asi i stane. Setrvačnost totiž viditelně slábne, ale více nám v tomhle ohledu poví indikátory (doporučuji si pročíst naši sekci s indikátory, kde najdete jejich podrobný popis i s aplikací).
Všimněte si také toho, že se kurz pohybuje už několik týdnů v malém rostoucím kanálu. Pokud dojde k proražení jeho spodní hrany, tak by kurz jistě oslabil k oblasti HIGH SUPPLY. Pokud by se ale naopak trhu povedlo překonat jeho horní stranu, tak bych to už moc na pullback neviděl. Musí se samozřejmě počítat i s možností, že další vývoj se bude i několik týdnů odehrávat vně kanálu.
Indikátory
Hned indikátor RSI ukazuje, že nám dochází tak trochu šťáva. Nejsem si ale jist, zda platí ta medvědí diveregence (červená přímka). Pokud je platná, tak by to právě mohlo vyvolat tu reakci trhu, kterou předpokládám. Tedy retest hladiny HIGH SUPPLY. Křivka RSI se taky po krátkou dobu pohybovala v malém rising wedge, ze kterého vypadla směrem down. Všimněte si především toho, že za posledních dvanáct měsíců se křivka není schopna dostat skrze hodnotu 70 a pokud se to nakonec přece jen povede, tak je to velmi těsné a brzy dojde k obratu setrvačnosti dolů. V současnosti mohu ale říci, že RSI indikátor má ještě spoustu prostoru pro růst. Tedy pokud se mu povede dostat nad hodnotu 70 a udržet se tam.
Pak tu máme OBV, jehož křivce se povedlo dostat skrze zakreslenou rezistenci a už od března respektuje zakreslenou uptrendovou přímku. MACD nám signalizuje, že to tak růžově nevypadá. Je to už skoro týden, co došlo k bearish crossu a díky tomu máme negativní momentum. Další negativní signál je medvědí divergence na histogramu (žlutá přímka). Křivky Stochastic RSI se čerstvě dostaly do přeprodaných hodnot, takže můžeme brzy očekávat momentum up.
Komentář/zprávy
Dle posledních zpráv jsou výnosy známých společností jako je Coca-Cola, Biogen Industries a Lockheed Martin velmi dobré, což trhy trochu nakoplo. Pak tu máme zase téma obchodních válek, kdy se objevují zprávy o tom, že se zase obnoví vyjednávání o obchodních stycích mezi Čínou a USA a to už možná příští týden. To je pro finanční trhy samozřejmě dobrá zpráva a zvedá se tím pozitivní sentiment.
Trump se zase trochu obul do FEDu a krizituje jej za to, že minulý rok zvedl úrokové sazby a že vedou moc rychle a tvrdě tzv. kvantitativní utahování (quantitative tightening), což je opakem pro kvantitativní uvolňování (doporučuji si na tohle téma přečíst článek, který jsem zpracoval – viz. odkaz). Dle Trumpa tvůrci těchto politik ztrácejí nejen čas, ale zároveň také peníze.
Závěr
Jak vyplývá z textu analýzy, tak osobně věřím, že opravdu dojde k pullbacku k HIGH SUPPLY a poté odrazu up. Tím se hladina potvrdí jako support, který bude fungovat jako silný základ pro pokračování v bull runu. Řekl bych, že tento scénář by byl naprosto dokonalý. Prozatím ale nemá moc cenu spekulovat nad tím, že by index nějak dramaticky oslabil, protože tomu nic nenasvědčuje.
Co číst dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!