Možná jste si všimli toho, že ve „vedlejším Reichu“ se už politická garnitura chystá na blížící se recesi, která dřív či později prostě přijde. Dopředu si na to chtějí připravit rozpočet, který není zrovna malý. Jedná se o finanční val, chcete-li finanční polštář, o objemu 50 miliard eur. V přepočtu na naše koruny to je 1,2 bilionu korun. Pro lepší představu je to rozpočet, který by stačil na dva roky vyplácení důchodů v Česku.
Proč tohle vůbec zmiňuji? Tahle zpráva je naprosto průlomová v tom, že největší ekonomika v Evropské unie nejen že připouští, že se ekonomika zpomaluje, ale už i zavádí kroky, které mají jejich ekonomiku na recesi dobře připravit a ekonomika samotná na to samozřejmě bude reagovat. Aneb, když se recese očekává, tak k ní opravdu brzy dojde, protože ekonomické subjekty se začnou chovat takovým způsobem, který ji defacto „přivolá“ (sníží výrobu, výpovědi zaměstnancům, nižší investice, atd.). V ekonomii se tomu říká sebenaplňující proroctví, nebo také sebenaplňující význam.
Aktuální situace na 1D TF indexu DAX
Letní propady
Když jsem zpracovával minulou analýzu, tak byl aktuální kurz 12 374 bodů se stále růstovou tendencí. No, od té doby se toho dost změnilo k horšímu a index ztratil skoro 10 % ze své hodnoty, a to za posledních pár týdnů. Vývoj měl docela hezky našlápnuto, a s nějakou větší korekci jsem počítal, protože přece jenom jsme měli růst, který trval už skoro sedm měsíců, a to právě bez většího retracementu. Ten se konečně dostavil a teď jsme ve stavu pomyslného balancování nad hranou propasti.
Vzhledem k tomu, že trhy zase přicházejí o svá sebevědomí, které nabíraly celý půlrok, tak je zde poměrně velká šance, že se bude opakovat to, co se odehrálo minulý rok na podzim. Tedy ten rychlý sešup dolů. Po technické stránce jsme sice pořád v uptrendu (slábnoucím), ale prostě mi tu dost věci nesedí a něco mi pořád říká, že to půjde do pekel. No, ale to jsem dost zase odbočil. Pojďme se raději podívat, co se od poslední analýzy vše odehrálo.
Odraz od supportu
Kurz před tím výplachem byl zrovna u rezistenční úrovně okolo 12 500 bodů, ale už tehdy trh jevil známky oslabování. Oslabování pokračovalo až po support na 12 154 bodů, kde taktéž byla naše pomocná přímka, která teoreticky taky mohla fungovat jako support. Trh se zde skutečně na dva obchodní dny zdržel, ale kurz pak okamžitě zase padal volným pádem do ztrátových čísel. Další nejbližší hranice podpory byla okolo 11 700 bodů, kde se býkům doopravdy dařilo sešup dolů zpomalit.
Pozitivní reakce ale neměla dlouhého trvání a oslabení pokračovalo až k S/R levelu na hodnotě 11 343 bodů, kde proběhla o něco silnější pozitivní reakce než na úrovni předešlé. Díky téhle události nám hodnota kurzu už více jak týden roste a nyní se právě nachází v pásmu, kde se nachází také S/R level 11 700 bodů. Teď vyvstává otázka, zda bude oslabování pokračovat či se býci seberou a vypumpují cenu výše a zajistí si tím pokračování růstové tendence.
Jak můžete vidět, tak na cestě dolů jsou supporty 11 343 bodů, 11 026 bodů a dále pásmo kolem 10 500 bodů. Poslední zmíněné považuji za kritické a pokud by medvědi shodili kurz pod tuto úroveň, tak to považuji za možný začátek recese. Proč? Protože bychom měli LH a LL (nižší vrchol a nižší dno) a navíc od all time high by kurz celkově oslabil o 25 %. To by znamenalo, že velké firmy v německé ekonomice by přišly o 25 % ze své hodnoty, a to je dosti špatné.
Indikátory
Ten poslední velký výplach měl po technické stránce opodstatnění, protože (jak už jsem upozorňoval minule) na RSI byla jasně viditelná medvědí divergence, a to ne zrovna malá. Druhý vrchol byl sice těsně pod překoupenou oblastí, takže byl méně relevantní, ale i přesto se evidentně uplatnil. Události minulé byly tedy jenom rozbuškou. Jak můžete vidět, tak křivka tohoto indikátoru poté kriticky oslabila až do přeprodané oblasti, kde se teprve momentum obrátilo up.
Křivka objemového indikátoru OBV se bohužel dostala pod zaznačenou S/R zónu. Na MACD bylo to stejné, co jsme mohli vidět také na RSI. Jasně viditelná medvědí divergence mezi vrcholy křivek a kurzu, která se, jak vidno, také uplatnila. Byly tu tedy dva vážně míněné prodejní signály. od začátku výplachu bylo momentum na indikátoru negativní, ale v současnosti máme čerstvě po bullish crossu, takže se setrvačnost spolu s tím obrací up. Křivky Stochastic RSI se blíží do překoupené oblasti.
Závěr
Jak už jsem říkal, tak můj celkový pocit z tohoto indexu není nic moc. V minulých analýzách na DAX jsem dost často zmiňoval, že oproti US indexům je to od nového roku zatím dosti odvar a stojím si za tím. Proto, až se půjde doopravdy dolů, tak DAX bude oslabovat o něco rychleji a dost možná i dříve. Je obecnou pravdou, že německá ekonomika slábne a index DAX může být pro nás takovým dobrým barometrem, na kterém to hezky uvidíme.
Co číst dále?
Analýza amerického akciového indexu NYSE Composite – Tento měsíc tvrdě oslabujeme
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!