Minulá analýza na akcie Deutsche Bank byla již před měsícem a shrnul jsem jí tak, že po technické stránce je na tom Deutsche Bank dosti špatně a šance na nějaký obrat jsou dosti mizivé. Už od začátku finanční krize v roce 2009 jsme zkrátka svědky těžkého downtrendu, který nemá konce. Nějakou dobu se i spekuluje nad tím, že s tímto přístupem DB brzy zbankrotuje, protože situace, ve které nyní je, není navždy udržitelná.
Z posledních zpráv navíc vyplývá, že tato finanční instituce dala hromadnou výpověď několika tisícům zaměstnancům. Myslím si, že nebude trvat až tak dlouho a uslyšíme o tom, že se chystá nějaká pěkná finanční injekce pro Deutsche bank. Nedokáži si totiž představit, že by ji politici nechali zbankrotovat. Zapříčinilo by to kaskádu dalších bankrotů, protože celý finanční systém je těsně propojený.
Aktuální situace na 1D TF akcií Deutsche Bank AG
Odraz od horní hrany trianglu
Když jsem zpracovával minulou analýzu, tak cena za akcii činila 6.986 EUR/akcie, takže se kurz dotýkal spodní hrany klesajícího trianglu a vypadalo to, že se bude brzy pokračovat směrem dolů. No, býci trochu překvapili a znova se jim povedlo vyhnat cenu zpátky do zakresleného trojúhelníku, ale další postup up byl velmi rázným způsobem zamítnut v podobě dlouhého knotu svíčky, takže se cena hodně rychle vrátila ke spodní hraně patternu.
Kurz se i po několik dalších dnů snažil stále držet okolo této cenové úrovně, ale nakonec to bylo stejně marné a medvědi se zase dostali ke kormidlu a určovali další směr. Hodnota akcií tedy zase začala klesat s akcelerovaným vývojem, kdy support na 6.482 EUR/akcie padl jako nic. Býkům se povedlo ubránit až level minulého dna na 5.868 EUR/akcie, kde došlo i k nějaké pozitivní reakci.
Všimněte si toho, že na nižších cenách nemám označené další S/R levely. Nejstarší data totiž sahají po rok 1990 a tehdy už byla cena vyšší. Další S/R levely budu teda dělat podle budoucího průběhu Price action. Samozřejmě můžeme počítat s psychologickými úrovněmi, jako je 5 EUR/akcie.
Další vývoj?
Osobně si myslím, že to nebude trvat dlouho a brzy se dočkáme ceny pod 5 EUR/akcie. Nějaká šance na oživení trhu by nastala pouze tehdy, kdyby se podařilo cenu vypumpovat z klesajícího kanálu, ve kterém se kurz drží už od dubna minulého roku. Zkrátka by si to nějakou větší korekci up už zasloužilo. Z toho, co vidím, to ale moc na delší růstovou trajektorii nevypadá.
Prostě to vypadá na další propady, které jsou krátkodobě přerušované malými korekcemi up. Akcie Deutsche Bank je prostě totální mrtvola a nevidím na grafu jediný důvod pro nákup cenných papírů této pomalu umírající instituce.
Indikátory
Jak si můžete všimnout, tak RSI je aktuálně dost nejasné a moc nám toho teď nepoví. Křivka vytvořila akorát nic neříkající oblouk a dá se předpokládat, že odraz asi není definitivní. Na OBV se zatím také nic velkého nestalo a pohyb je stále v rámci patternu (čerchované čáry). No, na MACD negativní momentum trochu klesá. Především je na tomto indikátoru vidět, že se dlouhodobě pohybuje v rámci velkého trojúhelníku, ve kterém začíná docházet prostor. Průraz na jakoukoliv stranu by určitě znamenal zadefinování dalšího směru i na několik měsíců. Stochastic RSI je v přeprodané oblasti a a momentum se u něj zvedá.
Komentář/zprávy
Jak už jsem nakousl v úvodu, tak Deutsche Bank se začíná zbavovat velkého počtu svých zaměstnanců. Politiku padáků teď ale nevede jenom DB, ale i další velké evropské banky jako jsou britské banky Barclays a HSBC, italská UniCredit či španělská Banco Santander. Obecně se ve zprávách dočtete, že jsou na vině nízké úrokové sazby, takže mají banky malé zisky. Mezi další příčiny se uvádí Brexit, či obchodní války, které sužují momentálně celý svět.
Všechny evropské banky dohromady se mají zbavit přes 40 tis. svých zaměstnanců. A skoro polovinu z nich tvoří zaměstnanci Deutsche Bank, která se zbaví až jedné pětiny svých pracovníků, což činí až 18 tis. zaměstnanců. Může za to také fakt, že Evropská centrální banka posledních pár let razí monetární politiku, která počítá s nízkými úrokovými sazbami a už se dokonce spekuluje o záporných úrokových sazbách.
A to právě nikdo neví, jaký by to vlastně mělo dopad na finanční sektor a na ekonomiku vůbec. Jednalo by se tedy o jeden velký experiment s nejasným výsledkem.
Závěr
Celková situace je prostě pořád otřesná a dokud nedojde k průrazu horní strany kanálu, tak to bude horší a horší. Akcie této instituce jenom ztrácí na hodnotě a už to začíná být opravdu kritické. Jak moc je to doopravdy kritické, tak to ví jenom vrcholní šéfové samotné Deutsche Bank. Po technické stránce trhu je to ale hotová apokalypsa a nijak bych se nedivil, kdyby v nadcházející recesi, či krizi, hned z počátku vyhlásili bankrot, což by s sebou strhlo celý finanční sektor v Unii. Od DB prostě ruce pryč a sledovat to jenom proto, abychom byli v obraze.
Co číst dále?
Analýza indexu Nasdaq Composite – Bull run se odkládá, je ještě vůbec šance na jeho pokračování?