Už to bude skoro dva měsíce, co jsem zpracoval první analýzu na akcie největší německé banky Deutsche Bank. Pokud jste analýzu neviděli, nebo už jsou vzpomínky z ní mlhavé, tak si ji určitě přečtěte (zde naleznete link), protože pak pro vás bude další analýza určitě přehlednější. Akcie Deutsche Bank už celou dekádu zažívají opravdu šílený Mordor. All time high je z roku 2007 a činilo skoro 92 EUR/akcie, ale teď je jejich hodnota pouze 6.979 EUR/akcie, což je drastický pád na hubu a už nějaký ten pátek se mluví o úplném krachu této banky. To by ale mělo pro náš makroregion velmi špatné následky a nejspíše by to odstartovalo další vlnu bankrotů stejně, jako tomu bylo v roce 2008.
Aktuální situace na Weekly TF akcií Deutsche Bank AG
Pokles v trendovém kanále
Ještě je třeba upozornit, že minule jsme měli analýzu na weekly grafu a tentokrát už máme před sebou denní časový rámec. První věc, která bije do oči je fakt, že kurz se drží v rámci klesajícího kanálu už asi 15 měsíců a během té doby byla ztráta na hodnotě skoro 50 %. Rozebereme si teď chronologicky, co se vlastně za tu dobu vše odehrálo, ale vezmeme to z časových důvodů raději dost stručně.
Zaznačil jsem několik podstatných S/R levelů, které byly za těch 15 měsíců prolomeny a nyní hrají svou roli jako rezistence. V dubnu a květnu minulého roku byly prolomeny supporty 11.981 EUR/akcie, 10.884 EUR/akcie a 9.935 EUR/akcie. K odrazu došlo až od supportu na 9.082 EUR/akcie a vyústilo to v krátkou korekci (posilování) minulých propadů. V oblasti 10.884 EUR/akcie ale bylo další posílení zamítnuto.
V následujícím „tripu“ kurzu padly znova předchozí levely a k tomu ještě i S/R level 8.305 EUR/akcie. V tuhle chvíli si všimněte, že trh od září respektoval zakreslenou downtrendovou čáru (tenká žlutá), kterou se povedlo prolomit až na Nový rok. Cena našla support pro odraz až na hodnotě 7.096 EUR/akcie a poté si můžete všimnout, že trh po několik měsíců konsolidoval. Z počátku se kurz pokusil rovnou dvakrát o průraz levelu 8.305 EUR/akcie, ale to se nepovedlo.
Klesající triangl
Díky konsolidaci se nám v grafu zformoval klesající trojúhelník (žluté čáry), což je medvědí útvar. Jeho spodní strana je zároveň S/R levelem 7.096 EUR/akcie. Horni strana funguje samozřejmě jako downtrendová čára, kterou jsem protáhl. Kurz se v tomto patternu pohyboval od ledna do začátku května a samotný propad z útvaru znamenal pro akcie více jak 16% ztrátu. Z počátku padl support 6.482 EUR/akcie, ale level 5.868 EUR/akcie obrátil momentum do pozitivního směru.
Jak můžeme vidět, tak od té doby se cena snaží o nějaké to posílení. Dokonce se kurzu povedlo dostat zpátky vně trianglu, ale nakonec další růst zamítla horní strana patternu a následovala velká červená svíce. K pozitivní reakci došlo na levelu 6.482 EUR/akcie a aktuálně probíhá retest spodní hrany klesajícího trojúhelníku.
Půjdeme down nebo up? No, vzhledem k tomu, že je tento trh fakt dost slabý, tak počítám, že po retestu hladiny 7.096 EUR/akcie bude následovat další pohyb dolů. Právě v minulé analýze jsem predikoval nějaký pohyb up, protože na weekly grafu byla několikanásobná býčí divergence na RSI. A to se právě stalo. Od června cena celkově posílila skoro až o 25 %. Z toho důvodu si myslím, že korekci up už máme za sebou a v dohledné době bude oslabování pokračovat.
Indikátory
Z pohledu na indikátor RSI lze konstatovat, že za posledních 15 měsíců je dost bearish. Všimněte si, jak se křivka mnohokrát nedokázala přiblížit ani k hodnotě 70 a už kurz zase padal. V počátku června byla křivka v hodnotách cca 23, kde jsem čerchovanou čárou zakreslil support, protože je to pásmo, kde v nedávné minulosti často docházelo k odrazu a stalo se tak i tentokrát. Pak si můžeme všimnout, že RSI respektovalo zakreslenou přímku, ale po odrazu od hodnoty 70, se momentum radikálně obrátilo a brzy na to přišel její průraz.
OBV se těch 15 měsíců pohybuje v patternu megafón, což je bullish pattern. Tento útvar se začíná objevovat tak často, že na něj asi brzy napíšu článek, takže stay tuned pro moje další příspěvky na T11. MACD křivky se za celou tu dobu pohybují v rámci trojúhelníku a osobně spíše sázím na pohyb down. Myslím si ale, že kdyby došlo k průrazu up, tak by to byl silný signál k nákupu. Dále si všimněte té býčí divergence mezi dny křivek a kurzu, která se samozřejmě dle Price action z pár posledních týdnů už uplatnila. Na Stochastic RSI je momentum negativní.
Závěr
Z aktuální a minulé analýzy na akcie Deutsche Bank vyplývá, že tento trh nemá vůbec žádné pozitivní vyhlídky. Z toho, co vidíme na grafu, se pomalu, ale jistě blíží tato finanční instituce k bankrotu. Dá se ale spekulovat nad tím, jak dlouho to banka ještě unese. Řekl bych ale, že jestli v následujících dvou letech přijde krize, tak Deutsche Bank bez pomoci státu automaticky končí. A v tu chvíli bych vážně nechtěl držet žádné jejich akcie. Samozřejmě se nedá předpokládat, že by Německo dovolilo její pád. Ale i přesto si myslím, že nemá cenu investovat do něčeho, co samostatně není schopno na finančním trhu přežít.
Co číst dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!