V minulé analýze na tento akciový index jste se dozvěděli, že trh zažil dost akcelerující růst, který postupně začal oslabovat. Býkům se povedlo vytvořit vyšší střednědobé high, ale pak se začaly objevovat známky oslabení. Což nebylo až tak překvapující, protože předešlé posilování bylo dost agresivní. V závěru poslední analýzy jsem byl tedy dost na vážkách, takže mě ani moc nepřekvapil ten výplach, který můžete na grafu vidět. Je třeba ale zmínit, že tento výplach není nic náhodného, protože zbraně obchodních válek jsou zase slyšet. A jak je akciové trhy uslyšely, tak panika hned mohla začít. A to se týká všech trhů bez výjimky. Další vývoj je kvůli tomu nejistý a myslím si, že většina bude teď vyčkávat na další info ohledně čínsko-amerických obchodních vztahů.
Aktuální situace na 1D TF indexu EU50EUR
Rezistence silná jako Hadriánův val
Když jsem zpracovával svou poslední analýzu, tak byla aktuální cena 3 507 EUR. Což znamená, že trh konsolidoval pod rezistencí na levelu 3 537 EUR. Býkům se za poslední dobu nepovedl už druhý pokus o průraz, takže po zamítnutí dalšího postupu hodnota indexu pomalu klesala. Během toho malého poklesu se prorazila uptrendová křivka, která znázorňovala, jak moc byl od začátku léta ten růst agresivní. Býci se následně pokusili o další prolomení už zmíněné rezistence. Když se pozorně podíváte, tak si můžete všimnout, že se to málem povedlo, ale nakonec bylo další posílení trhem rychle znegováno.
To znamenalo už třetí zamítnutí a kurz se pohyboval pod touhle hranicí odporu už poměrně dlouho. Vzhledem k tomu, že se průraz pořád nedařil, tak bylo jasné, že nákupní tlak nakonec ustoupí, a to se také brzo stalo. Prodejní tlak nakonec zesílil (všimněte si dole velkého bear volume) a cena kvůli tomu začala strmě padat. Následovala jedna červená svíce za druhou a zakreslená pomocná křivka prakticky vůbec nezafungovala jako support, což je velké zklamání. Propady nezpomalila ani hranice podpory na levelu 3 385.9 EUR.
Pozitivní reakce
Ba právě naopak a skrze zmiňovaný support kurz projel jako nůž máslem a můžete na grafu vidět dosud asi největší červenou svíci za posledních 18 měsíců. Pokles kurzu se tedy zastavil až na S/R levelu 3 282.8 EUR. Nastala pozitivní reakce a spolu s tím konečně menší odraz. Tato Price action bylo také podpořena vysokými nákupními objemy. Pokud býci dokáží ubránit tento level, tak je tu velká šance na otočku up. Pokud ale vyhrají medvědi a shodí cenu pod support, tak další nejbližší zastávkou bude pásmo 3 171 EUR.
Akciový index ztratil za poslední dva týdny až 9 % své hodnoty, takže by minimálně nějaká korekce předchozích propadů nastat měla. Těžko ale říct, zda je to opravdu na otočku nahoru. Je důležité, aby se cena vyšplhala k rezistenci na 3 385.9 EUR a tuhle hladinu prorazila. Kdyby se tohle povedlo, tak by se daly brát poslední události jako jen něco krátkodobého, co zapříčinilo nečekané zhoršení obchodních vztahů největších ekonomik.
Indikátory
Pojďme se podívat, jestli nám budou indikátory nějak nápomocné. Na RSI mám už od minula zakreslenou medvědí divergence, která se nakonec uplatnila. Vlastně tu máme dvojnásobnou divergenci, protože se dokázal vytvořit vyšší vrchol s knotem, ale křivka indikátoru neměla už svůj vrchol v překoupených úrovní. Křivka RSI našla svoje dno na hodnotě 24, takže už se alespoň nějaká ta korekce směrem nahoru dala očekávat.
Na křivce OBV je vidět, že se z trhu vylilo dost kapitálu a zároveň nevydržel zakreslený support. Na MACD byla medvědí divergence, z čehož jsem už minule vyvozoval, že větší oslabení je za dveřmi. Máme už necelé dva týdny po bearish crossu a momentum je stále dost negativní. Stochastic RSI nabírá pozitivní setrvačnost.
Komentář/zprávy
Vzhledem k posledním událostem to evropský trh dost schytal. Možnost recese, či rovnou krize, se zase začíná stávat reálnou. Takový automobilový průmysl zažívá recesi už minimálně dvanáct měsíců, kdy se prodeje vyrobených automobilů stále více snižují. Což znamená další propouštění a s tím spojené náklady. Vzhledem k tomu, že třeba v Německu tvoří automobilový průmysl 5 % HDP, tak se to zdá jako dost palčivý problém.
V ČR to bylo minulý rok až 9 %. Automobilky v poslední době moc podpory totiž nemají. Právě naopak. Samé další navyšování „ekologických“ limitů, které koncerny akorát šikanují a v závislosti na tom musí neustále upravovat výrobu, protože úředníci v Bruselu prostě musí vykazovat nějakou „činnost“. Musíme se zkrátka smířit s tím, že tradiční evropské odvětví upadá a spolu s tím ztratí EU odvětví, které bylo dlouhodobě ekonomickým motorem regionu.
Závěr
Máme dobrou reakci na aktuálním supportu, což je velmi pozitivní. Těžko ale říct, zda bude oslabování i nadále pokračovat, či je tomu konec. Bude dost záležet na reakcích v rezistenci a zda se povede býkům ubránit hranici podpory. Co se týče obchodních válek, tak to dost zamíchalo kartami a těžko říct, co čekat v dalších dnech. Je samozřejmé, že se situace může dynamicky měnit, takže nás další vývoj může klidně příjemně překvapit. Ale vzhledem k tomu, co se dělo v posledních dvou letech, to spíše vypadá na čím dál víc se zhoršující vztahy. Je ale pravda, že volby v USA se blíží a je i v zájmu Trumpa situaci do té doby uklidnit.
Analýza indexu Dow Jones Industrial Average – Krvavý týden na akciových trzích
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!