Od poslední analýzy na akciový index Dow Jones uběhlo už dost času a během té doby se situace celkem dost dynamicky měnila. V minulém měsíci se kurzu konečně podařilo dostat skrz klíčovou rezistenci a byl zde náběh na pokračování uptrendu. To se ale bohužel v posledních několika obchodních dnech zneplatnilo. A zneplatnilo se to velmi razantním způsobem, kdy nám tento index spadl o více jak 6 %. Stačilo k tomu jenom pět obchodních dnů a trh nám spadl o více jak 6 %. Číňani prostě oslabením svého yuanu vrátili silný úder.
To na tak velkém indexu neznačí vůbec nic dobrého. Především to znamená, že cena projela supporty jako nůž máslem. A to je sakra problém. Doufal jsem v situaci, kdy proběhne retest S/R levelu na 26 700 bodů a potvrdí se tím tato hladina jako silný support. Teď vyvstává otázka, zda je to jen krátkodobá záležitost, či to odstartovalo několikaměsíční downtrend? To bude záležet nejvíce na tom, zda se nakonec Číňan s Američanem dohodnou. Posledních dvanáct měsíců jsme byli krmeni tím, že vyjednávání probíhají dobře a dohoda je na spadnutí.
Nechyběla líbivá a optimistická slovíčka. Všechno to ale mělo jen jeden účel a tím bylo nevyvolávat zbytečnou paniku. Jak jsme totiž byli krmeni, že je vše v pořádku, tak výsledky z těchto jednáních byly vždy negativní. USA se snaží ČLR držet v šachu (viz. ekonomický zpravodaj), zatímco Čína si zase uvědomuje svoji rostoucí sílu. K tomu si ale potřebuje udržet dobrou pozici jakožto velký importér do Spojených států.
Aktuální situace na 1D TF Dow Jones Industrial Average
Bull trap
Pojďme si to vzít pěkně popořádku od doby, kdy se kurz naposledy pohyboval právě v rezistenčním pásmu a konsolidoval. Jak jste mohli z grafu zaznamenat, tak se cena velmi pomaličku vyvíjela směrem kupředu a to vždy s malými korekcemi. Býkům se nakonec doopravdy povedlo vypumpovat cenu až nad poslední klíčovou rezistenci a trh měl tedy volné dveře k tomu, aby bull run pokračoval klidně i další dva roky. Nejlepší scénář by byl, kdyby došlo jenom k pullbacku k S/R levelu okolo 26 700 bodů a poté razantní odraz up. Měli bychom retest hladiny a její potvrzení jako hranice podpory.
Nikdo ale teď moc nepočítal s tím, že se obchodní vztahy dvou velmocí budou zase takovým způsobem přiostřovat. Dlouho byl klid a dle zpráv, které se dostaly na veřejnost, to vypadalo, že dohoda je na spadnutí. No, nestalo se tak a trhy zareagovaly dost negativně. V tom případě můžeme klasifikovat poslední Price action jako ukázkový bull trap. Varoval jsem před tím, že se něco takového může stát, ale z toho, co jsme mohli doposud vědět, se to spíše zdálo méně pravděpodobné.
Průrazy S/R levelů
Kurz tedy z počátku prorazil hladinu okolo 26 700 bodů. Velmi rychle se cena dostala k dalšímu supportu na S/R levelu okolo 26 100 bodům, kde můžete vidět svíčku s vcelku dlouhým knotem, takže zde napřed pozitivní reakce byla. Včera to ale tímto pásmem projelo jako nic a aktuálně je cena 25 717, což znamená, že je na dalším supportu. Z grafu si můžete všimnout, že tu už nějaká reakce včera byla.
Během dneška bychom měli vědět už více. Osobně to vidím tak, že tenhle support alespoň pro dnešek vydrží. Tím neříkám, že uvidíme obrat. Mělo by to ale pád alespoň přibrzdit. Mějte na paměti, že nejsilnějším supportem je hladina označena jako HIGH SUPPLY/HIGH DEMAND. Tedy pásmo okolo 24 800 bodů. V případě, že by se býkům nepovedlo ubránit tuto hladinu, tak je třeba bít na poplach.
Korekce
Dá se teď reálně předpokládat, že by mohlo dojít k nějakému pullbacku up. Propady dolů byly za poměrně krátkou dobu velké, takže by si to alespoň nějakou korekci zasloužilo. Těžko ale říct, kde bude bod obratu. Ten trh dostal pěknou nakládačku a nedá se to zrovna považovat za zdravou korekci předchozího růstu.
Může to klidně vyústit v několikaměsíční dowtrend a v takovém případě by byl nejreálnější obrat setrvačnosti v daleko nižších hodnotách. Pokud se ale situace uklidní, tak by mohly propady definitivně skončit na hladině 25 700 bodů či 24 800 bodů. To je momentálně jen takové hádání, protože zatím ani nevíme, jak bude kurz reagovat v té prvně uvedené hladině, o kterou se teď bojuje.
Indikátory
Aktuální hodnota RSI je 24.28, což je oblast, kde v minulosti mnohokrát proběhl odraz. Proto bych čekal, že na naší hranici podpory se cena alespoň krátkodobě odrazí. Na OBV křivce jde krásně vidět, že i přes velkou ztrátu na ceně, se toho zas tolik neprodalo. Je třeba si uvědomovat, že když se dostanou na veřejnost takové zprávy, tak se okamžitě sníží likvidita, protože velká část obchodníků zruší svoje nákupní objednávky. Pak stačí i malý prodejní tlak k tomu, aby se cena hodně srazila.
Na MACD máme už několik dní po bearish crossu, což není nic překvapivého. Momentum je tedy negativní. Křivky Stochastic RSI jsou čerstvě v přeprodané oblasti, takže může brzy následovat změna dosavadní setrvačnosti.
Závěr
Technicky je to teď dost zmatené a je třeba si prostě počkat na reakci v nejbližším S/R levelu. Je třeba ale brát stále v potaz to, že FED upustil od restriktivní politiky a z toho by se dalo spíše vyvozovat, že půjdeme nahoru. V souvislosti s tím je potřeba vědět, že monetární politika centrálních bank má delší vnější zpoždění při provádění svých politik. To znamená, že trvá dlouho, než na to ekonomika a trhy vůbec zareagují.
Může to trvat několik měsíců, než bude znát nějaký účinek. V těchto chvílích je nutně spíše vyčkávat a nepanikařit. Pro hamouny naopak platí, že ne vždy se z toho ten trh tak lehce vylíže. Chápu, že kupovat velké červené svíčky je lákavé (kdo nemá rád slevy?), ale je to čistý gambl. Hlavně po takových velkých svíčkách to občas mívá i další pokračování.
Co číst dále?
Analýza akcií společnosti Amazon – Nepovedl se průraz klíčové hranice odporu
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naší Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!