V předešlém článku jsem vás informoval, že jemenští rebelové si vzali za cíl rafinerii na zpracování ropy společnosti Saudi Aramco. Tento útok způsobil, že se produkce ropy v Saudské Arábii v podstatě snížila na polovinu. Jak dlouho tento stav bude trvat nikdo neví a trhy na to logicky zareagovaly velmi nelibě. Faktem je, že se jedná zrovna o jeden z negativních nabídkových šoků a shodou okolností jsem tohle téma řešil ve svém článkovém seriálu „Jak bude probíhat další recese a co by mohlo být jejím spouštěčem?„. Znamená to tedy, že můžeme brzy očekávat růst cen pohonných hmot, což se projeví jednak v dražší naftě a benzínu, ale také spolu s tím porostou i ceny zboží.
Aktuální situace na grafu 1D TF Brent/USD
Trocha historie
Ty doby, kdy stála ropa přes 120 USD/barel jsou už naštěstí za námi, neboť ke konci roku 2012 začala cena ropy strmě padat dolů, jelikož jí začal být na trhu velký přebytek. Downtrend trval až do začátku roku 2016, kdy se vytvořilo dno na cca 27 USD/barel. Od té doby jsme v podstatě v uptrendu. Velkou nakládačku ale schytal ropný průmysl na podzim minulého roku a trvalo to až do konce zimy. Všimněte si tady té podobnosti s akciovými trhy (viz. analýza). Dno celého tohoto propadu máme na úrovni supportu 51.23 USD/barel.
S/R levely
Odraz up byl agresivní a brzy se býkům zdařilo překonat S/R levely na 58 USD/barel a 63.92 USD/barel. Následující rezistence 67.37 USD/barel se relativně krátkou dobu bránila, ale trh dokázal využít předchozí hladinu jako odrazový můstek, takže se průraz nakonec konal. Překonala se další hladina na 71.13 USD/barel, ale druhá hranice odporu v řadě, další postup up už zamítla. Kurz poté od konce duba pomalu klesal a dno této korekce máme na úrovni 58 USD/barel.
Falling wedge
Graf nám nabídl narýsovaný falling wedge, což je bullish pattern. Pravděpodobnější tedy byla cesta na sever. Nicméně, když se pozorně podíváte, tak si můžete všimnout, že se o breakout býci už pokusili a nevyšlo to. Jednalo se o falešný průraz, kdy se brzy kurz vrátil zpátky vně patternu. Pak se ale stala ta událost, na kterou trhy prostě zareagovat musely.
Negativní nabídkový šok
Po tom, co se o víkendu přihodilo, tak bylo všem asi jasné, co se stane. Osobně jsem předpokládal, že se trh otevře velkým gapem. Pak dojde k zesílení prodejního tlaku, který cenu trochu zkrouhne a pak zase výstřel up. Ono to na denním časovým rámci nejde tolik vidět, ale dle toho, jak to mám v grafu zaznačené, tak je to doufám všem jasné. Spodní dlouhý knot pod open je projekcí toho rychlého sešupu a naopak knot nad open výstřelu ceny na sever.
Cena ropy vzrostla za rekordně krátkou dobu o více jak o 13 %. Nějakou chvíli to bylo dokonce o 16 % a vzhledem k tomu, jak se situace dynamicky mění, je pravděpodobné, že to těch 16 % bude zase. Předpokládám, že cena ještě po nějakou dobu poroste a nevidím důvod, proč by tomu tak zatím nemělo být. Ano, časem si může trh dojít pro vytvořený gap, ale to se může stát klidně až za několik měsíců. Situaci samozřejmě můžou ale změnit nové zprávy.
Velmi stručně se ještě vyjádřím o indikátorech, kdy na RSI a MACD jsou vidět býčí divergence. Ty už ale nebyly platné, neboť jak je vidno, tak se dávno uplatnily.
Závěr
Teď je jedním obrovským otazníkem, jak na to reálně zareagují ceny pohonných hmot a tedy i zboží v obchodech. Spolu s ropou samozřejmě pumply na trzích ceny dalších olejů, které jsou z ropy vyrobeny. Když se podíváte na graf, tak si možná říkáte, že jsme na stejné ceně, na které jsme už byli v březnu a tehdy byly ceny víceméně podobné. Jde tu ale o to, že se jedná o silný, sic jednorázový negativní nabídkový šok, který zákonitě s trhy a ekonomikou pěkně zamává. Když jsme tu měli naposledy ropné šoky ze 70. let, tak to vyvolalo v USA hospodářskou krizi. Jestli ale Saudové budou rychlí, tak celý tento humbuk brzy skončí a spolu s tím dost možná klesne i cena ropy.
Co číst dále?
Analýza komodity zlato – Korekce je tu a s ní šance nákupů za dobrou cenu, kdy budeme pokračovat UP?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji.. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na finančních trzích jsou velmi rizikové!!